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|---|---|
| EX-99.1 - EXHIBIT 99.1 - RealPage, Inc. | a52321359ex99_1.htm |
| 8-K - REALPAGE, INC. 8-K - RealPage, Inc. | a52321359.htm |
Exhibit 99.2
RealPage, Inc.
IR Fact Sheet (as of November 5,2020)
Please read in conjunction with the Company's 10-K previously filed with the Securities and Exchange Commission on March 2, 2020 as well as the "Explanation of Non-GAAP Financial
Measures."
|
Q1 2018
|
Q2 2018
|
Q3 2018
|
Q4 2018
|
FY 2018
|
Q1 2019
|
Q2 2019
|
Q3 2019
|
Q4 2019
|
FY 2019
|
Q1 2020
|
Q2 2020
|
Q3 2020
|
YTD 2020
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Revenue ($000s)
|
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|
Total GAAP Revenue
|
$
|
201,301
|
$
|
216,252
|
$
|
224,953
|
$
|
226,974
|
$
|
869,480
|
$
|
234,306
|
$
|
243,861
|
$
|
255,202
|
$
|
254,767
|
$
|
988,136
|
$
|
276,673
|
$
|
285,607
|
$
|
298,149
|
$
|
860,429
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
32
|
%
|
34
|
%
|
33
|
%
|
21
|
%
|
30
|
%
|
16
|
%
|
13
|
%
|
13
|
%
|
12
|
%
|
14
|
%
|
18
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related deferred revenue
|
313
|
103
|
418
|
1,056
|
1,890
|
224
|
157
|
38
|
449
|
868
|
400
|
425
|
388
|
1,213
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Non-GAAP Revenue
|
$
|
201,614
|
$
|
216,355
|
$
|
225,371
|
$
|
228,030
|
$
|
871,370
|
$
|
234,530
|
$
|
244,018
|
$
|
255,240
|
$
|
255,216
|
$
|
989,004
|
$
|
277,073
|
$
|
286,032
|
$
|
298,537
|
$
|
861,642
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
31
|
%
|
33
|
%
|
33
|
%
|
21
|
%
|
29
|
%
|
16
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%
|
13
|
%
|
13
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%
|
12
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%
|
13
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%
|
18
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
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|
GAAP On Demand Revenue
|
$
|
193,300
|
$
|
206,945
|
$
|
215,413
|
$
|
218,051
|
$
|
833,709
|
$
|
226,519
|
$
|
235,185
|
$
|
245,637
|
$
|
246,235
|
$
|
953,576
|
$
|
268,471
|
$
|
278,559
|
$
|
290,239
|
$
|
837,269
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
32
|
%
|
34
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%
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33
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%
|
21
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%
|
30
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%
|
17
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%
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14
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%
|
14
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%
|
13
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%
|
14
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%
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19
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%
|
18
|
%
|
18
|
%
|
18
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%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related deferred revenue
|
313
|
103
|
418
|
1,056
|
1,890
|
224
|
157
|
38
|
449
|
868
|
400
|
425
|
388
|
1,213
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Revenue
|
$
|
193,613
|
$
|
207,048
|
$
|
215,831
|
$
|
219,107
|
$
|
835,599
|
$
|
226,743
|
$
|
235,342
|
$
|
245,675
|
$
|
246,684
|
$
|
954,444
|
$
|
268,871
|
$
|
278,984
|
$
|
290,627
|
$
|
838,482
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
32
|
%
|
33
|
%
|
33
|
%
|
21
|
%
|
29
|
%
|
17
|
%
|
14
|
%
|
14
|
%
|
13
|
%
|
14
|
%
|
19
|
%
|
19
|
%
|
18
|
%
|
18
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Professional and Other
|
$
|
8,001
|
$
|
9,307
|
$
|
9,540
|
$
|
8,923
|
$
|
35,771
|
$
|
7,787
|
$
|
8,676
|
$
|
9,565
|
$
|
8,532
|
$
|
34,560
|
$
|
8,202
|
$
|
7,048
|
$
|
7,910
|
$
|
23,160
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Expenses ($000s)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost of Revenue
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
72,837
|
$
|
81,942
|
$
|
85,540
|
$
|
88,063
|
$
|
328,382
|
$
|
90,194
|
$
|
95,708
|
$
|
98,783
|
$
|
101,027
|
$
|
385,712
|
$
|
108,910
|
$
|
110,713
|
$
|
111,497
|
$
|
331,120
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
$
|
(835
|
)
|
(1,168
|
)
|
(1,146
|
)
|
(1,254
|
)
|
(4,403
|
)
|
(1,331
|
)
|
(1,447
|
)
|
(1,425
|
)
|
(1,401
|
)
|
(5,604
|
)
|
(2,010
|
)
|
(2,257
|
)
|
(1,754
|
)
|
(6,021
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(125
|
)
|
(16
|
)
|
(141
|
)
|
(198
|
)
|
(255
|
)
|
-
|
(453
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Asset impairment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1,618
|
)
|
(1,618
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
72,002
|
$
|
80,774
|
$
|
84,394
|
$
|
86,809
|
$
|
323,979
|
$
|
88,863
|
$
|
94,261
|
$
|
97,233
|
$
|
97,992
|
$
|
378,349
|
$
|
106,702
|
$
|
108,201
|
$
|
109,743
|
$
|
324,646
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(2,934
|
)
|
(3,099
|
)
|
(2,991
|
)
|
(3,048
|
)
|
(12,072
|
)
|
(3,671
|
)
|
(4,017
|
)
|
(4,007
|
)
|
(3,970
|
)
|
(15,665
|
)
|
(3,780
|
)
|
(3,830
|
)
|
(4,003
|
)
|
(11,613
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
69,068
|
$
|
77,675
|
$
|
81,403
|
$
|
83,761
|
$
|
311,907
|
$
|
85,192
|
$
|
90,244
|
$
|
93,226
|
$
|
94,022
|
$
|
362,684
|
$
|
102,922
|
$
|
104,371
|
$
|
105,740
|
$
|
313,033
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Product Development
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
29,040
|
$
|
30,771
|
$
|
28,942
|
$
|
29,772
|
$
|
118,525
|
$
|
29,897
|
$
|
28,151
|
$
|
27,866
|
$
|
26,308
|
$
|
112,222
|
$
|
31,548
|
$
|
31,433
|
$
|
34,066
|
$
|
97,047
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(2,163
|
)
|
(2,645
|
)
|
(2,520
|
)
|
(2,595
|
)
|
(9,923
|
)
|
(2,480
|
)
|
(2,016
|
)
|
(1,948
|
)
|
(1,715
|
)
|
(8,159
|
)
|
(1,937
|
)
|
(1,629
|
)
|
(2,893
|
)
|
(6,459
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(316
|
)
|
(84
|
)
|
(400
|
)
|
(233
|
)
|
(465
|
)
|
-
|
(698
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
26,877
|
$
|
28,126
|
$
|
26,422
|
$
|
27,177
|
$
|
108,602
|
$
|
27,417
|
$
|
26,135
|
$
|
25,602
|
$
|
24,509
|
$
|
103,663
|
$
|
29,378
|
$
|
29,339
|
$
|
31,173
|
$
|
89,890
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(1,338
|
)
|
(1,557
|
)
|
(1,381
|
)
|
(1,391
|
)
|
(5,667
|
)
|
(1,651
|
)
|
(1,632
|
)
|
(1,540
|
)
|
(1,527
|
)
|
(6,350
|
)
|
(1,512
|
)
|
(1,566
|
)
|
(1,731
|
)
|
(4,809
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
25,539
|
$
|
26,569
|
$
|
25,041
|
$
|
25,786
|
$
|
102,935
|
$
|
25,766
|
$
|
24,503
|
$
|
24,062
|
$
|
22,982
|
$
|
97,313
|
$
|
27,866
|
$
|
27,773
|
$
|
29,442
|
$
|
85,081
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Sales & Marketing
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
37,680
|
$
|
40,664
|
$
|
43,179
|
$
|
45,084
|
$
|
166,607
|
$
|
44,823
|
$
|
49,120
|
$
|
51,906
|
$
|
48,113
|
$
|
193,962
|
$
|
54,657
|
$
|
49,424
|
$
|
55,563
|
$
|
159,644
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(3,541
|
)
|
(4,470
|
)
|
(4,242
|
)
|
(4,320
|
)
|
(16,573
|
)
|
(5,350
|
)
|
(6,383
|
)
|
(6,358
|
)
|
(5,887
|
)
|
(23,978
|
)
|
(5,888
|
)
|
(2,296
|
)
|
(5,658
|
)
|
(13,842
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(108
|
)
|
(62
|
)
|
(170
|
)
|
(611
|
)
|
(278
|
)
|
-
|
(889
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset impairment
|
-
|
-
|
-
|
(2,720
|
)
|
(2,720
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(363
|
)
|
(363
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
34,139
|
$
|
36,194
|
$
|
38,937
|
$
|
38,044
|
$
|
147,314
|
$
|
39,473
|
$
|
42,737
|
$
|
45,440
|
$
|
41,801
|
$
|
169,451
|
$
|
48,158
|
$
|
46,850
|
$
|
49,905
|
$
|
144,913
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(1,228
|
)
|
(1,366
|
)
|
(1,069
|
)
|
(1,289
|
)
|
(4,952
|
)
|
(1,506
|
)
|
(1,566
|
)
|
(1,573
|
)
|
(1,572
|
)
|
(6,217
|
)
|
(1,619
|
)
|
(1,670
|
)
|
(1,869
|
)
|
(5,158
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
32,911
|
$
|
34,828
|
$
|
37,868
|
$
|
36,755
|
$
|
142,362
|
$
|
37,967
|
$
|
41,171
|
$
|
43,867
|
$
|
40,229
|
$
|
163,234
|
$
|
46,539
|
$
|
45,180
|
$
|
48,036
|
$
|
139,755
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
General & Administrative
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
27,090
|
$
|
28,444
|
$
|
30,036
|
$
|
32,638
|
$
|
118,208
|
$
|
28,143
|
$
|
28,310
|
$
|
31,249
|
$
|
35,354
|
$
|
123,056
|
$
|
40,528
|
$
|
42,399
|
$
|
37,909
|
$
|
120,836
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(3,779
|
)
|
(5,412
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)
|
(5,571
|
)
|
(4,980
|
)
|
(19,742
|
)
|
(5,752
|
)
|
(6,019
|
)
|
(6,767
|
)
|
(6,284
|
)
|
(24,822
|
)
|
(6,366
|
)
|
(6,149
|
)
|
(5,512
|
)
|
(18,027
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset impairment and gain (loss) on disposal of assets
|
(942
|
)
|
(156
|
)
|
(341
|
)
|
(574
|
)
|
(2,013
|
)
|
(286
|
)
|
17
|
10
|
(296
|
)
|
(555
|
)
|
(12
|
)
|
-
|
-
|
(12
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Loss due to cyber incident, net of recoveries
|
-
|
-
|
-
|
(4,952
|
)
|
(4,952
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related income (expense)
|
(1,007
|
)
|
(1,168
|
)
|
(519
|
)
|
257
|
(2,437
|
)
|
(29
|
)
|
(376
|
)
|
(755
|
)
|
(3,594
|
)
|
(4,754
|
)
|
(3,724
|
)
|
(3,137
|
)
|
(1,682
|
)
|
(8,543
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(135
|
)
|
(687
|
)
|
(822
|
)
|
(169
|
)
|
(222
|
)
|
-
|
(391
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Regulatory and legal matters
|
-
|
-
|
(78
|
)
|
-
|
(78
|
)
|
-
|
(352
|
)
|
(215
|
)
|
(898
|
)
|
(1,465
|
)
|
(359
|
)
|
(2,150
|
)
|
-
|
(2,509
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
21,362
|
$
|
21,708
|
$
|
23,527
|
$
|
22,389
|
$
|
88,986
|
$
|
22,076
|
$
|
21,580
|
$
|
23,387
|
$
|
23,595
|
$
|
90,638
|
$
|
29,898
|
$
|
30,741
|
$
|
30,715
|
$
|
91,354
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(1,376
|
)
|
(1,484
|
)
|
(1,504
|
)
|
(1,423
|
)
|
(5,787
|
)
|
(1,646
|
)
|
(1,499
|
)
|
(1,388
|
)
|
(1,424
|
)
|
(5,957
|
)
|
(1,460
|
)
|
(1,500
|
)
|
(1,602
|
)
|
(4,562
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Other (income) expense
|
(51
|
)
|
(66
|
)
|
(58
|
)
|
(34
|
)
|
(209
|
)
|
(1
|
)
|
(212
|
)
|
(27
|
)
|
(354
|
)
|
(594
|
)
|
(170
|
)
|
(437
|
)
|
38
|
(569
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
19,935
|
$
|
20,158
|
$
|
21,965
|
$
|
20,932
|
$
|
82,990
|
$
|
20,429
|
$
|
19,869
|
$
|
21,972
|
$
|
21,817
|
$
|
84,087
|
$
|
28,268
|
$
|
28,804
|
$
|
29,151
|
$
|
86,223
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Profitability ($000s)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP Net Income (Loss)
|
$
|
10,901
|
$
|
8,479
|
$
|
9,073
|
$
|
6,272
|
$
|
34,725
|
$
|
11,272
|
$
|
15,063
|
$
|
11,704
|
$
|
20,169
|
$
|
58,208
|
$
|
5,605
|
$
|
11,301
|
$
|
16,341
|
$
|
33,247
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related deferred revenue
|
313
|
103
|
418
|
1,056
|
1,890
|
224
|
157
|
38
|
449
|
868
|
400
|
425
|
388
|
1,213
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
|
7,818
|
7,662
|
9,286
|
10,445
|
35,211
|
8,760
|
8,697
|
8,498
|
10,769
|
36,724
|
8,383
|
8,566
|
9,205
|
26,154
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amortization of product technologies and intangible assets
|
16,384
|
17,623
|
18,684
|
19,017
|
71,708
|
19,350
|
20,302
|
20,759
|
20,353
|
80,764
|
25,191
|
25,778
|
25,442
|
76,411
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Loss due to cyber incident, net of recoveries
|
-
|
-
|
-
|
4,952
|
4,952
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Gain on change in fair value of equity investment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(2,600
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(2,600
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related expense (income)
|
1,007
|
1,168
|
519
|
(257
|
)
|
2,437
|
29
|
376
|
755
|
3,594
|
4,754
|
3,724
|
3,137
|
1,682
|
8,543
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Regulatory and legal matters
|
-
|
-
|
78
|
-
|
78
|
-
|
352
|
215
|
898
|
1,465
|
359
|
2,150
|
-
|
2,509
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Interest expense, net
|
7,721
|
8,584
|
6,874
|
6,780
|
29,959
|
8,581
|
8,241
|
8,791
|
9,443
|
35,056
|
12,905
|
13,129
|
13,267
|
39,301
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Income tax (benefit) expense
|
(301
|
)
|
(189
|
)
|
683
|
(618
|
)
|
(425
|
)
|
4,647
|
(822
|
)
|
4,171
|
(5,646
|
)
|
2,350
|
(2,501
|
)
|
1,867
|
4,026
|
3,392
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
684
|
849
|
1,533
|
1,211
|
1,220
|
-
|
2,431
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
10,318
|
13,695
|
13,479
|
13,149
|
50,641
|
14,913
|
15,865
|
16,498
|
15,287
|
62,563
|
16,201
|
12,331
|
15,817
|
44,349
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA
|
$
|
54,161
|
$
|
57,125
|
$
|
59,094
|
$
|
60,796
|
$
|
231,176
|
$
|
65,176
|
$
|
68,231
|
$
|
72,113
|
$
|
76,165
|
$
|
281,685
|
$
|
71,478
|
$
|
79,904
|
$
|
86,168
|
$
|
237,550
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000s)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Property Management
|
$
|
45,319
|
$
|
46,522
|
$
|
47,307
|
$
|
47,826
|
$
|
186,974
|
$
|
49,914
|
$
|
51,006
|
$
|
52,591
|
$
|
52,633
|
$
|
206,144
|
$
|
62,433
|
$
|
60,245
|
$
|
63,602
|
$
|
186,280
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
24
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
21
|
%
|
21
|
%
|
22
|
%
|
23
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
12
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
11
|
%
|
12
|
%
|
10
|
%
|
10
|
%
|
11
|
%
|
10
|
%
|
10
|
%
|
25
|
%
|
18
|
%
|
21
|
%
|
21
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Resident Services
|
$
|
77,175
|
$
|
85,329
|
$
|
94,084
|
$
|
93,865
|
$
|
350,453
|
$
|
96,804
|
$
|
101,209
|
$
|
110,315
|
$
|
112,747
|
$
|
421,075
|
$
|
119,086
|
$
|
129,167
|
$
|
135,694
|
$
|
383,947
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
40
|
%
|
41
|
%
|
44
|
%
|
43
|
%
|
42
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
45
|
%
|
46
|
%
|
44
|
%
|
44
|
%
|
46
|
%
|
47
|
%
|
46
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
27
|
%
|
32
|
%
|
33
|
%
|
24
|
%
|
29
|
%
|
25
|
%
|
19
|
%
|
17
|
%
|
20
|
%
|
20
|
%
|
23
|
%
|
28
|
%
|
23
|
%
|
25
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Leasing and Marketing
|
$
|
39,434
|
$
|
42,845
|
$
|
42,198
|
$
|
42,882
|
$
|
167,359
|
$
|
44,401
|
$
|
46,899
|
$
|
45,761
|
$
|
42,792
|
$
|
179,853
|
$
|
46,790
|
$
|
47,846
|
$
|
49,945
|
$
|
144,581
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
20
|
%
|
21
|
%
|
19
|
%
|
19
|
%
|
20
|
%
|
19
|
%
|
20
|
%
|
19
|
%
|
17
|
%
|
19
|
%
|
18
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
42
|
%
|
46
|
%
|
44
|
%
|
14
|
%
|
35
|
%
|
13
|
%
|
9
|
%
|
8
|
%
|
0
|
%
|
7
|
%
|
5
|
%
|
2
|
%
|
9
|
%
|
5
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset Optimization
|
$
|
31,685
|
$
|
32,352
|
$
|
32,242
|
$
|
34,534
|
$
|
130,813
|
$
|
35,624
|
$
|
36,228
|
$
|
37,008
|
$
|
38,512
|
$
|
147,372
|
$
|
40,562
|
$
|
41,726
|
$
|
41,386
|
$
|
123,674
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
16
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
16
|
%
|
16
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
15
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
15
|
%
|
15
|
%
|
14
|
%
|
15
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
78
|
%
|
61
|
%
|
59
|
%
|
42
|
%
|
59
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
15
|
%
|
12
|
%
|
13
|
%
|
14
|
%
|
15
|
%
|
12
|
%
|
14
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000s)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Subscription
|
$
|
169,687
|
$
|
179,082
|
$
|
189,458
|
$
|
196,799
|
$
|
735,026
|
$
|
201,943
|
$
|
207,209
|
$
|
218,536
|
$
|
222,988
|
$
|
850,676
|
$
|
240,589
|
$
|
249,444
|
$
|
258,507
|
$
|
748,540
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
88
|
%
|
86
|
%
|
88
|
%
|
90
|
%
|
88
|
%
|
89
|
%
|
88
|
%
|
89
|
%
|
90
|
%
|
89
|
%
|
89
|
%
|
89
|
%
|
89
|
%
|
89
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
26
|
%
|
27
|
%
|
24
|
%
|
24
|
%
|
25
|
%
|
19
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
13
|
%
|
16
|
%
|
19
|
%
|
20
|
%
|
18
|
%
|
19
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Transactional
|
$
|
23,926
|
$
|
27,966
|
$
|
26,373
|
$
|
22,308
|
$
|
100,573
|
$
|
24,800
|
$
|
28,133
|
$
|
27,139
|
$
|
23,696
|
$
|
103,768
|
$
|
28,282
|
$
|
29,540
|
$
|
32,120
|
$
|
89,942
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
12
|
%
|
14
|
%
|
12
|
%
|
10
|
%
|
12
|
%
|
11
|
%
|
12
|
%
|
11
|
%
|
10
|
%
|
11
|
%
|
11
|
%
|
11
|
%
|
11
|
%
|
11
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
90
|
%
|
97
|
%
|
172
|
%
|
2
|
%
|
72
|
%
|
4
|
%
|
1
|
%
|
3
|
%
|
6
|
%
|
3
|
%
|
14
|
%
|
5
|
%
|
18
|
%
|
12
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
Annual Contract Value ($000s) (1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
|
$
|
779,446
|
$
|
837,897
|
$
|
886,747
|
$
|
876,637
|
$
|
912,060
|
$
|
942,436
|
$
|
990,800
|
$
|
1,039,588
|
$
|
1,085,034
|
$
|
1,118,074
|
$
|
1,176,751
|
||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
31
|
%
|
29
|
%
|
25
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
19
|
%
|
19
|
%
|
19
|
%
|
19
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Enterprise
|
$
|
283,623
|
$
|
289,188
|
$
|
308,310
|
$
|
297,786
|
$
|
307,130
|
$
|
312,650
|
$
|
344,305
|
$
|
348,477
|
$
|
350,115
|
$
|
352,109
|
$
|
366,484
|
||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
37
|
%
|
25
|
%
|
19
|
%
|
9
|
%
|
8
|
%
|
8
|
%
|
12
|
%
|
17
|
%
|
14
|
%
|
13
|
%
|
6
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Corporate
|
$
|
248,052
|
$
|
267,557
|
$
|
288,407
|
$
|
300,322
|
$
|
309,545
|
$
|
315,602
|
$
|
322,506
|
$
|
328,197
|
$
|
327,570
|
$
|
342,107
|
$
|
365,609
|
||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
29
|
%
|
25
|
%
|
29
|
%
|
29
|
%
|
25
|
%
|
18
|
%
|
12
|
%
|
9
|
%
|
6
|
%
|
8
|
%
|
13
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
SMB
|
$
|
247,771
|
$
|
281,153
|
$
|
290,030
|
$
|
278,529
|
$
|
295,386
|
$
|
314,184
|
$
|
323,989
|
$
|
362,913
|
$
|
407,349
|
$
|
423,858
|
$
|
444,657
|
||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
26
|
%
|
38
|
%
|
29
|
%
|
14
|
%
|
19
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
30
|
%
|
38
|
%
|
35
|
%
|
37
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Unit Trend (000s)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
On Demand Units - Ending
|
13,173
|
15,531
|
16,073
|
16,219
|
16,401
|
16,505
|
16,779
|
18,475
|
18,808
|
18,880
|
19,502
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Average Unit Renewal Rate
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Average Renewal Rate (trailing 8 quarters)
|
96.2
|
%
|
96.4
|
%
|
96.6
|
%
|
96.9
|
%
|
97.1
|
%
|
97.3
|
%
|
97.3
|
%
|
97.1
|
%
|
96.9
|
%
|
96.7
|
%
|
96.6
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
RPU
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand RPU (whole $)
|
$
|
59.17
|
$
|
53.95
|
$
|
55.17
|
$
|
54.05
|
$
|
55.61
|
$
|
57.10
|
$
|
59.05
|
$
|
56.27
|
$
|
57.69
|
$
|
59.22
|
$
|
60.34
|
||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP on Demand RPU excluding HOA (whole $)
|
$
|
59.17
|
$
|
60.23
|
$
|
61.83
|
$
|
60.42
|
$
|
62.00
|
$
|
64.26
|
$
|
66.12
|
$
|
62.81
|
$
|
64.42
|
$
|
65.87
|
$
|
67.15
|
||||||||||||||||||||||
|
Top ACV / RPU
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Top 100 ACV ($000s)
|
$
|
319,642
|
$
|
336,943
|
$
|
359,144
|
$
|
366,111
|
$
|
370,092
|
$
|
378,566
|
$
|
399,613
|
$
|
405,617
|
$
|
412,794
|
$
|
415,474
|
$
|
429,459
|
||||||||||||||||||||||
|
Top 100 ACV RPU
|
$
|
85.64
|
$
|
69.48
|
$
|
68.61
|
$
|
68.24
|
$
|
68.96
|
$
|
70.71
|
$
|
70.38
|
$
|
71.85
|
$
|
71.86
|
$
|
73.88
|
$
|
76.41
|
||||||||||||||||||||||
|
Top 50 RPU Clients RPU
|
$
|
201.45
|
$
|
212.30
|
$
|
222.23
|
$
|
225.31
|
$
|
230.29
|
$
|
228.00
|
$
|
247.16
|
$
|
242.35
|
$
|
243.78
|
$
|
244.21
|
$
|
248.00
|
||||||||||||||||||||||
|
Headcount
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Ending RP Headcount
|
5,664
|
5,958
|
6,149
|
6,267
|
6,330
|
6,539
|
6,736
|
7,085
|
7,287
|
7,433
|
7,499
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total International Headcount (included above)
|
2,454
|
2,558
|
2,618
|
2,686
|
2,773
|
2,925
|
3,110
|
3,195
|
3,312
|
3,435
|
3,501
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
% International Headcount
|
43
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
44
|
%
|
45
|
%
|
46
|
%
|
45
|
%
|
45
|
%
|
46
|
%
|
47
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Industry Data (2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Occupancy
|
95.0
|
%
|
95.4
|
%
|
95.8
|
%
|
95.4
|
%
|
95.2
|
%
|
95.9
|
%
|
96.3
|
%
|
95.8
|
%
|
95.6
|
%
|
95.3
|
%
|
95.7
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Resident Retention at Lease Expiration
|
52.7
|
%
|
52.3
|
%
|
52.1
|
%
|
51.9
|
%
|
53.9
|
%
|
53.5
|
%
|
53.0
|
%
|
52.4
|
%
|
54.6
|
%
|
57.3
|
%
|
53.5
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Annual Change in Effective Rents
|
2.6
|
%
|
2.5
|
%
|
3.0
|
%
|
3.3
|
%
|
3.3
|
%
|
3.1
|
%
|
3.0
|
%
|
2.9
|
%
|
2.9
|
%
|
-0.2
|
%
|
-1.3
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
Ongoing Construction (thousands of units)
|
569
|
578
|
582
|
595
|
622
|
633
|
649
|
665
|
673
|
653
|
592
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Annual Completions (TTM) (thousands of units)
|
310
|
307
|
298
|
290
|
278
|
275
|
275
|
282
|
294
|
302
|
324
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(1) Enterprise segment includes those customers with greater than 20,000 units under management, Corporate includes those customers with between 5,000
and 20,000 units under management, and SMB those customers with less than 5,000 units under management and HOA
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(2) Based on RealPage data research. Numbers can fluctuate based on data revisions/reclassifications as well as shifts in construction start or finish
dates.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||