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|---|---|
| 8-K - REALPAGE, INC. 8-K - RealPage, Inc. | a52180277.htm |
| EX-99.1 - EXHIBIT 99.1 - RealPage, Inc. | a52180277ex99_1.htm |
Exhibit 99.2
RealPage, Inc.
IR Fact Sheet (as of February 27, 2020)
|
Q1 2017
|
Q2 2017
|
Q3 2017
|
Q4 2017
|
FY 2017
|
Q1 2018
|
Q2 2018
|
Q3 2018
|
Q4 2018
|
FY 2018
|
Q1 2019
|
Q2 2019
|
Q3 2019
|
Q4 2019
|
FY 2019
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Revenue ($000's)
|
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|
Total GAAP Revenue
|
$
|
152,919
|
$
|
161,306
|
$
|
169,058
|
$
|
187,680
|
$
|
670,963
|
$
|
201,301
|
$
|
216,252
|
$
|
224,953
|
$
|
226,974
|
$
|
869,480
|
$
|
234,306
|
$
|
243,861
|
$
|
255,202
|
$
|
254,767
|
$
|
988,136
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
19
|
%
|
13
|
%
|
14
|
%
|
26
|
%
|
18
|
%
|
32
|
%
|
34
|
%
|
33
|
%
|
21
|
%
|
30
|
%
|
16
|
%
|
13
|
%
|
13
|
%
|
12
|
%
|
14
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related deferred revenue
|
705
|
945
|
698
|
710
|
3,058
|
313
|
103
|
418
|
1,056
|
1,890
|
224
|
157
|
38
|
449
|
868
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Non-GAAP Revenue
|
$
|
153,624
|
$
|
162,251
|
$
|
169,756
|
$
|
188,390
|
$
|
674,021
|
$
|
201,614
|
$
|
216,355
|
$
|
225,371
|
$
|
228,030
|
$
|
871,370
|
$
|
234,530
|
$
|
244,018
|
$
|
255,240
|
$
|
255,216
|
$
|
989,004
|
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|
Growth %
|
20
|
%
|
14
|
%
|
15
|
%
|
27
|
%
|
19
|
%
|
31
|
%
|
33
|
%
|
33
|
%
|
21
|
%
|
29
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%
|
16
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%
|
13
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%
|
13
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%
|
12
|
%
|
13
|
%
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|
GAAP On Demand Revenue
|
$
|
146,213
|
$
|
154,727
|
$
|
161,578
|
$
|
180,104
|
$
|
642,622
|
$
|
193,300
|
$
|
206,945
|
$
|
215,413
|
$
|
218,051
|
$
|
833,709
|
$
|
226,519
|
$
|
235,185
|
$
|
245,637
|
$
|
246,235
|
$
|
953,576
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
18
|
%
|
13
|
%
|
15
|
%
|
27
|
%
|
18
|
%
|
32
|
%
|
34
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%
|
33
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%
|
21
|
%
|
30
|
%
|
17
|
%
|
14
|
%
|
14
|
%
|
13
|
%
|
14
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related deferred revenue
|
705
|
945
|
698
|
710
|
3,058
|
313
|
103
|
418
|
1,056
|
1,890
|
224
|
157
|
38
|
449
|
868
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Revenue
|
$
|
146,918
|
$
|
155,672
|
$
|
162,276
|
$
|
180,814
|
$
|
645,680
|
$
|
193,613
|
$
|
207,048
|
$
|
215,831
|
$
|
219,107
|
$
|
835,599
|
$
|
226,743
|
$
|
235,342
|
$
|
245,675
|
$
|
246,684
|
$
|
954,444
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Growth %
|
19
|
%
|
14
|
%
|
15
|
%
|
28
|
%
|
19
|
%
|
32
|
%
|
33
|
%
|
33
|
%
|
21
|
%
|
29
|
%
|
17
|
%
|
14
|
%
|
14
|
%
|
13
|
%
|
14
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Professional and Other
|
$
|
6,706
|
$
|
6,579
|
$
|
7,480
|
$
|
7,576
|
$
|
28,341
|
$
|
8,001
|
$
|
9,307
|
$
|
9,540
|
$
|
8,923
|
$
|
35,771
|
$
|
7,787
|
$
|
8,676
|
$
|
9,565
|
$
|
8,532
|
$
|
34,560
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Expenses ($000's)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Cost of Revenue
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
59,353
|
$
|
63,853
|
$
|
65,794
|
$
|
69,135
|
$
|
258,135
|
$
|
72,837
|
$
|
81,942
|
$
|
85,540
|
$
|
88,063
|
$
|
328,382
|
$
|
90,194
|
$
|
95,708
|
$
|
98,783
|
$
|
101,027
|
$
|
385,712
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(853
|
)
|
(1,050
|
)
|
(1,040
|
)
|
(899
|
)
|
(3,842
|
)
|
(835
|
)
|
(1,168
|
)
|
(1,146
|
)
|
(1,254
|
)
|
(4,403
|
)
|
(1,331
|
)
|
(1,447
|
)
|
(1,425
|
)
|
(1,401
|
)
|
(5,604
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(125
|
)
|
(16
|
)
|
(141
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset impairment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1,618
|
)
|
(1,618
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
58,500
|
$
|
62,803
|
$
|
64,754
|
$
|
68,236
|
$
|
254,293
|
$
|
72,002
|
$
|
80,774
|
$
|
84,394
|
$
|
86,809
|
$
|
323,979
|
$
|
88,863
|
$
|
94,261
|
$
|
97,233
|
$
|
97,992
|
$
|
378,349
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(2,883
|
)
|
(3,063
|
)
|
(2,909
|
)
|
(2,935
|
)
|
(11,790
|
)
|
(2,934
|
)
|
(3,099
|
)
|
(2,991
|
)
|
(3,048
|
)
|
(12,072
|
)
|
(3,671
|
)
|
(4,017
|
)
|
(4,007
|
)
|
(3,970
|
)
|
(15,665
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
55,617
|
$
|
59,740
|
$
|
61,845
|
$
|
65,301
|
$
|
242,503
|
$
|
69,068
|
$
|
77,675
|
$
|
81,403
|
$
|
83,761
|
$
|
311,907
|
$
|
85,192
|
$
|
90,244
|
$
|
93,226
|
$
|
94,022
|
$
|
362,684
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Product Development
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
20,387
|
$
|
21,290
|
$
|
21,885
|
$
|
25,890
|
$
|
89,452
|
$
|
29,040
|
$
|
30,771
|
$
|
28,942
|
$
|
29,772
|
$
|
118,525
|
$
|
29,897
|
$
|
28,151
|
$
|
27,866
|
$
|
26,308
|
$
|
112,222
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(1,879
|
)
|
(2,454
|
)
|
(2,098
|
)
|
(1,992
|
)
|
(8,423
|
)
|
(2,163
|
)
|
(2,645
|
)
|
(2,520
|
)
|
(2,595
|
)
|
(9,923
|
)
|
(2,480
|
)
|
(2,016
|
)
|
(1,948
|
)
|
(1,715
|
)
|
(8,159
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(316
|
)
|
(84
|
)
|
(400
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
18,508
|
$
|
18,836
|
$
|
19,787
|
$
|
23,898
|
$
|
81,029
|
$
|
26,877
|
$
|
28,126
|
$
|
26,422
|
$
|
27,177
|
$
|
108,602
|
$
|
27,417
|
$
|
26,135
|
$
|
25,602
|
$
|
24,509
|
$
|
103,663
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(1,530
|
)
|
(1,561
|
)
|
(1,698
|
)
|
(1,819
|
)
|
(6,608
|
)
|
(1,338
|
)
|
(1,557
|
)
|
(1,381
|
)
|
(1,391
|
)
|
(5,667
|
)
|
(1,651
|
)
|
(1,632
|
)
|
(1,540
|
)
|
(1,527
|
)
|
(6,350
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
16,978
|
$
|
17,275
|
$
|
18,089
|
$
|
22,079
|
$
|
74,421
|
$
|
25,539
|
$
|
26,569
|
$
|
25,041
|
$
|
25,786
|
$
|
102,935
|
$
|
25,766
|
$
|
24,503
|
$
|
24,062
|
$
|
22,982
|
$
|
97,313
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Sales & Marketing
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
31,047
|
$
|
34,699
|
$
|
36,802
|
$
|
37,925
|
$
|
140,473
|
$
|
37,680
|
$
|
40,664
|
$
|
43,179
|
$
|
45,084
|
$
|
166,607
|
$
|
44,823
|
$
|
49,120
|
$
|
51,906
|
$
|
48,113
|
$
|
193,962
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(3,128
|
)
|
(4,266
|
)
|
(3,847
|
)
|
(3,351
|
)
|
(14,592
|
)
|
(3,541
|
)
|
(4,470
|
)
|
(4,242
|
)
|
(4,320
|
)
|
(16,573
|
)
|
(5,350
|
)
|
(6,383
|
)
|
(6,358
|
)
|
(5,887
|
)
|
(23,978
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(108
|
)
|
(62
|
)
|
(170
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Asset impairment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(2,720
|
)
|
(2,720
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(363
|
)
|
(363
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
27,919
|
$
|
30,433
|
$
|
32,955
|
$
|
34,574
|
$
|
125,881
|
$
|
34,139
|
$
|
36,194
|
$
|
38,937
|
$
|
38,044
|
$
|
147,314
|
$
|
39,473
|
$
|
42,737
|
$
|
45,440
|
$
|
41,801
|
$
|
169,451
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(588
|
)
|
(663
|
)
|
(601
|
)
|
(635
|
)
|
(2,487
|
)
|
(1,228
|
)
|
(1,366
|
)
|
(1,069
|
)
|
(1,289
|
)
|
(4,952
|
)
|
(1,506
|
)
|
(1,566
|
)
|
(1,573
|
)
|
(1,572
|
)
|
(6,217
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
27,331
|
$
|
29,770
|
$
|
32,354
|
$
|
33,939
|
$
|
123,394
|
$
|
32,911
|
$
|
34,828
|
$
|
37,868
|
$
|
36,755
|
$
|
142,362
|
$
|
37,967
|
$
|
41,171
|
$
|
43,867
|
$
|
40,229
|
$
|
163,234
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
General & Administrative
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP View
|
$
|
24,251
|
$
|
27,370
|
$
|
31,004
|
$
|
30,350
|
$
|
112,975
|
$
|
27,090
|
$
|
28,444
|
$
|
30,036
|
$
|
32,638
|
$
|
118,208
|
$
|
28,143
|
$
|
28,310
|
$
|
31,249
|
$
|
35,354
|
$
|
123,056
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
(4,232
|
)
|
(6,106
|
)
|
(4,779
|
)
|
(3,861
|
)
|
(18,978
|
)
|
(3,779
|
)
|
(5,412
|
)
|
(5,571
|
)
|
(4,980
|
)
|
(19,742
|
)
|
(5,752
|
)
|
(6,019
|
)
|
(6,767
|
)
|
(6,284
|
)
|
(24,822
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset impairment and gain (loss) on disposal of assets
|
(24
|
)
|
(63
|
)
|
(385
|
)
|
(52
|
)
|
(524
|
)
|
(942
|
)
|
(156
|
)
|
(341
|
)
|
(574
|
)
|
(2,013
|
)
|
(286
|
)
|
17
|
10
|
(296
|
)
|
(555
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Loss due to cyber incident, net of recoveries
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(4,952
|
)
|
(4,952
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related income (expense)
|
(1,210
|
)
|
(1,354
|
)
|
(485
|
)
|
(2,508
|
)
|
(5,557
|
)
|
(1,007
|
)
|
(1,168
|
)
|
(519
|
)
|
257
|
(2,437
|
)
|
(29
|
)
|
(376
|
)
|
(755
|
)
|
(3,594
|
)
|
(4,754
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(135
|
)
|
(687
|
)
|
(822
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Regulatory and legal matters
|
(481
|
)
|
(2,228
|
)
|
(5,993
|
)
|
(2,310
|
)
|
(11,012
|
)
|
-
|
-
|
(78
|
)
|
-
|
(78
|
)
|
-
|
(352
|
)
|
(215
|
)
|
(898
|
)
|
(1,465
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP View
|
$
|
18,304
|
$
|
17,619
|
$
|
19,362
|
$
|
21,619
|
$
|
76,904
|
$
|
21,362
|
$
|
21,708
|
$
|
23,527
|
$
|
22,389
|
$
|
88,986
|
$
|
22,076
|
$
|
21,580
|
$
|
23,387
|
$
|
23,595
|
$
|
90,638
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation
|
(1,650
|
)
|
(1,579
|
)
|
(1,738
|
)
|
(1,376
|
)
|
(6,343
|
)
|
(1,376
|
)
|
(1,484
|
)
|
(1,504
|
)
|
(1,423
|
)
|
(5,787
|
)
|
(1,646
|
)
|
(1,499
|
)
|
(1,388
|
)
|
(1,424
|
)
|
(5,957
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Other (income) expense
|
(34
|
)
|
(18
|
)
|
(136
|
)
|
(115
|
)
|
(303
|
)
|
(51
|
)
|
(66
|
)
|
(58
|
)
|
(34
|
)
|
(209
|
)
|
(1
|
)
|
(212
|
)
|
(27
|
)
|
(354
|
)
|
(594
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA View
|
$
|
16,620
|
$
|
16,022
|
$
|
17,488
|
$
|
20,128
|
$
|
70,258
|
$
|
19,935
|
$
|
20,158
|
$
|
21,965
|
$
|
20,932
|
$
|
82,990
|
$
|
20,429
|
$
|
19,869
|
$
|
21,972
|
$
|
21,817
|
$
|
84,087
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Profitability ($000's)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GAAP Net Income (Loss)
|
$
|
8,195
|
$
|
6,213
|
$
|
6,834
|
$
|
(20,865
|
)
|
$
|
377
|
$
|
10,901
|
$
|
8,479
|
$
|
9,073
|
$
|
6,272
|
$
|
34,725
|
$
|
11,272
|
$
|
15,063
|
$
|
11,704
|
$
|
20,169
|
$
|
58,208
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related deferred revenue
|
705
|
945
|
698
|
710
|
3,058
|
313
|
103
|
418
|
1,056
|
1,890
|
224
|
157
|
38
|
449
|
868
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
|
6,675
|
6,929
|
7,331
|
6,817
|
27,752
|
7,818
|
7,662
|
9,286
|
10,445
|
35,211
|
8,760
|
8,697
|
8,498
|
10,769
|
36,724
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amortization of product technologies and intangible assets
|
7,789
|
8,227
|
9,335
|
14,567
|
39,918
|
16,384
|
17,623
|
18,684
|
19,017
|
71,708
|
19,350
|
20,302
|
20,759
|
20,353
|
80,764
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Loss due to cyber incident, net of recoveries
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4,952
|
4,952
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Gain on change in fair value of equity investment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(2,600
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(2,600
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Acquisition-related expense (income)
|
1,210
|
1,354
|
485
|
2,508
|
5,557
|
1,007
|
1,168
|
519
|
(257
|
)
|
2,437
|
29
|
376
|
755
|
3,594
|
4,754
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Regulatory and legal matters
|
481
|
2,228
|
5,993
|
2,310
|
11,012
|
-
|
-
|
78
|
-
|
78
|
-
|
352
|
215
|
898
|
1,465
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Interest expense, net
|
1,120
|
2,804
|
4,813
|
6,335
|
15,072
|
7,721
|
8,584
|
6,874
|
6,780
|
29,959
|
8,581
|
8,241
|
8,791
|
9,443
|
35,056
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Income tax (benefit) expense
|
811
|
(3,132
|
)
|
(7,273
|
)
|
24,458
|
14,864
|
(301
|
)
|
(189
|
)
|
683
|
(618
|
)
|
(425
|
)
|
4,647
|
(822
|
)
|
4,171
|
(5,646
|
)
|
2,350
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Organizational realignment
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
684
|
849
|
1,533
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Stock-based expense
|
10,092
|
13,876
|
11,764
|
10,103
|
45,835
|
10,318
|
13,695
|
13,479
|
13,149
|
50,641
|
14,913
|
15,865
|
16,498
|
15,287
|
62,563
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Adjusted EBITDA
|
$
|
37,078
|
$
|
39,444
|
$
|
39,980
|
$
|
46,943
|
$
|
163,445
|
$
|
54,161
|
$
|
57,125
|
$
|
59,094
|
$
|
60,796
|
$
|
231,176
|
$
|
65,176
|
$
|
68,231
|
$
|
72,113
|
$
|
76,165
|
$
|
281,685
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Property Management
|
$
|
40,341
|
$
|
41,404
|
$
|
42,175
|
$
|
43,082
|
$
|
167,002
|
$
|
45,319
|
$
|
46,522
|
$
|
47,307
|
$
|
47,826
|
$
|
186,974
|
$
|
49,914
|
$
|
51,006
|
$
|
52,591
|
$
|
52,633
|
$
|
206,144
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
27
|
%
|
26
|
%
|
26
|
%
|
24
|
%
|
26
|
%
|
24
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
22
|
%
|
21
|
%
|
21
|
%
|
22
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Y-O-Y growth
|
11
|
%
|
8
|
%
|
8
|
%
|
10
|
%
|
9
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
11
|
%
|
12
|
%
|
10
|
%
|
10
|
%
|
11
|
%
|
10
|
%
|
10
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Resident Services
|
$
|
60,968
|
$
|
64,860
|
$
|
70,527
|
$
|
75,822
|
$
|
272,177
|
$
|
77,175
|
$
|
85,329
|
$
|
94,084
|
$
|
93,865
|
$
|
350,453
|
$
|
96,804
|
$
|
101,209
|
$
|
110,315
|
$
|
112,747
|
$
|
421,075
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
42
|
%
|
42
|
%
|
43
|
%
|
42
|
%
|
42
|
%
|
40
|
%
|
41
|
%
|
44
|
%
|
43
|
%
|
42
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
45
|
%
|
46
|
%
|
44
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Y-O-Y growth
|
35
|
%
|
19
|
%
|
21
|
%
|
26
|
%
|
25
|
%
|
27
|
%
|
32
|
%
|
33
|
%
|
24
|
%
|
29
|
%
|
25
|
%
|
19
|
%
|
17
|
%
|
20
|
%
|
20
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Leasing and Marketing
|
$
|
27,815
|
$
|
29,324
|
$
|
29,334
|
$
|
37,563
|
$
|
124,036
|
$
|
39,434
|
$
|
42,845
|
$
|
42,198
|
$
|
42,882
|
$
|
167,359
|
$
|
44,401
|
$
|
46,899
|
$
|
45,761
|
$
|
42,792
|
$
|
179,853
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
19
|
%
|
19
|
%
|
18
|
%
|
21
|
%
|
19
|
%
|
20
|
%
|
21
|
%
|
19
|
%
|
19
|
%
|
20
|
%
|
19
|
%
|
20
|
%
|
19
|
%
|
17
|
%
|
19
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Y-O-Y growth
|
-4
|
%
|
-1
|
%
|
0
|
%
|
36
|
%
|
7
|
%
|
42
|
%
|
46
|
%
|
44
|
%
|
14
|
%
|
35
|
%
|
13
|
%
|
9
|
%
|
8
|
%
|
0
|
%
|
7
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Asset Optimization
|
$
|
17,794
|
$
|
20,084
|
$
|
20,240
|
$
|
24,347
|
$
|
82,465
|
$
|
31,685
|
$
|
32,352
|
$
|
32,242
|
$
|
34,534
|
$
|
130,813
|
$
|
35,624
|
$
|
36,228
|
$
|
37,008
|
$
|
38,512
|
$
|
147,372
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
12
|
%
|
13
|
%
|
13
|
%
|
13
|
%
|
13
|
%
|
16
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
16
|
%
|
16
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
15
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Y-O-Y growth
|
39
|
%
|
47
|
%
|
46
|
%
|
66
|
%
|
50
|
%
|
78
|
%
|
61
|
%
|
59
|
%
|
42
|
%
|
59
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
15
|
%
|
12
|
%
|
13
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Subscription
|
$
|
134,325
|
$
|
141,459
|
$
|
152,564
|
$
|
158,958
|
$
|
587,306
|
$
|
169,687
|
$
|
179,082
|
$
|
189,458
|
$
|
196,799
|
$
|
735,026
|
$
|
201,943
|
$
|
207,209
|
$
|
218,536
|
$
|
222,988
|
$
|
850,676
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
91
|
%
|
91
|
%
|
94
|
%
|
88
|
%
|
91
|
%
|
88
|
%
|
86
|
%
|
88
|
%
|
90
|
%
|
88
|
%
|
89
|
%
|
88
|
%
|
89
|
%
|
90
|
%
|
89
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Y-O-Y growth
|
22
|
%
|
15
|
%
|
20
|
%
|
24
|
%
|
20
|
%
|
26
|
%
|
27
|
%
|
24
|
%
|
24
|
%
|
25
|
%
|
19
|
%
|
16
|
%
|
15
|
%
|
13
|
%
|
16
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Transactional
|
$
|
12,593
|
$
|
14,213
|
$
|
9,712
|
$
|
21,856
|
$
|
58,374
|
$
|
23,926
|
$
|
27,966
|
$
|
26,373
|
$
|
22,308
|
$
|
100,573
|
$
|
24,800
|
$
|
28,133
|
$
|
27,139
|
$
|
23,696
|
$
|
103,768
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
% of Total
|
9
|
%
|
9
|
%
|
6
|
%
|
12
|
%
|
9
|
%
|
12
|
%
|
14
|
%
|
12
|
%
|
10
|
%
|
12
|
%
|
11
|
%
|
12
|
%
|
11
|
%
|
10
|
%
|
11
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Y-O-Y growth
|
0
|
%
|
10
|
%
|
-28
|
%
|
68
|
%
|
12
|
%
|
90
|
%
|
97
|
%
|
172
|
%
|
2
|
%
|
72
|
%
|
4
|
%
|
1
|
%
|
3
|
%
|
6
|
%
|
3
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Annual Contract Value ($000's)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
|
$
|
596,159
|
$
|
649,017
|
$
|
708,836
|
$
|
751,183
|
$
|
779,446
|
$
|
837,897
|
$
|
886,747
|
$
|
876,637
|
$
|
912,060
|
$
|
942,436
|
$
|
990,800
|
$
|
1,039,588
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total ACV Growth (QTD)
|
13
|
%
|
18
|
%
|
25
|
%
|
33
|
%
|
31
|
%
|
29
|
%
|
25
|
%
|
17
|
%
|
17
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
12
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Unit Trend (000's)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
On Demand Units - Ending
|
11,112
|
11,485
|
12,253
|
13,003
|
13,173
|
15,531
|
16,073
|
16,219
|
16,401
|
16,505
|
16,779
|
18,475
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Average Unit Renewal Rate
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Average Renewal Rate (8 quarters)
|
96.8
|
%
|
96.6
|
%
|
96.2
|
%
|
96.2
|
%
|
96.2
|
%
|
96.4
|
%
|
96.6
|
%
|
96.9
|
%
|
97.1
|
%
|
97.3
|
%
|
97.3
|
%
|
97.1
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
RPU
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $)
|
$
|
53.65
|
$
|
56.51
|
$
|
57.85
|
$
|
57.77
|
$
|
59.17
|
$
|
53.95
|
$
|
55.17
|
$
|
54.05
|
$
|
55.61
|
$
|
57.10
|
$
|
59.05
|
$
|
56.27
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Top ACV / RPU
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Top 100 ACV ($000's)
|
$
|
255,262
|
$
|
269,154
|
$
|
288,315
|
$
|
304,601
|
$
|
319,642
|
$
|
336,943
|
$
|
359,144
|
$
|
366,111
|
$
|
370,092
|
$
|
378,566
|
$
|
399,613
|
$
|
405,617
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Top 100 ACV RPU
|
$
|
79.59
|
$
|
84.92
|
$
|
84.11
|
$
|
81.78
|
$
|
85.64
|
$
|
69.48
|
$
|
68.61
|
$
|
68.24
|
$
|
68.96
|
$
|
70.71
|
$
|
70.38
|
$
|
71.85
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Top 50 RPU Clients RPU
|
$
|
187.48
|
$
|
182.61
|
$
|
187.66
|
$
|
195.30
|
$
|
201.45
|
$
|
212.30
|
$
|
222.23
|
$
|
225.31
|
$
|
230.29
|
$
|
228.00
|
$
|
247.16
|
$
|
242.35
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Headcount
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Ending RP Headcount
|
4,778
|
5,029
|
5,231
|
5,462
|
5,664
|
5,958
|
6,149
|
6,267
|
6,330
|
6,539
|
6,736
|
7,085
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total International Headcount (included above)
|
2,037
|
2,140
|
2,206
|
2,288
|
2,454
|
2,558
|
2,618
|
2,686
|
2,773
|
2,925
|
3,110
|
3,195
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
% International Headcount
|
43
|
%
|
43
|
%
|
42
|
%
|
42
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
43
|
%
|
44
|
%
|
45
|
%
|
46
|
%
|
45
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||