CABELAS INC - FORM 8-K - EX-99 - EXHIBIT 99 (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR MARCH 2016) - April 15, 2016

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8-K - FORM 8-K (CABELA'S CCMNT FINANCIAL INFORMATION FOR MARCH 2016) - CABELAS INCa8-kmarch2016cabelascredit.htm
Exhibit 99

March 2016
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 11-2
 
CABMT 11-4
 
CABMT 12-1
 
CABMT 12-2
 
CABMT 13-1
 
CABMT 13-2
Deal Size
 
$300M
 
$300M
 
$500M
 
$500M
 
$385M
 
$350M
Expected Maturity
 
6/15/2016
 
10/17/2016
 
2/15/2017
 
6/15/2017
 
2/15/2023
 
8/15/2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
20.44
%
 
20.44
%
 
20.44
%
 
20.44
%
 
20.44
%
 
20.44
%
Less: Base Rate
 
3.65
%
 
3.41
%
 
3.25
%
 
3.16
%
 
4.36
%
 
3.31
%
Gross Charge-offs
 
2.51
%
 
2.51
%
 
2.51
%
 
2.51
%
 
2.51
%
 
2.51
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Mar 2016
14.28
%
 
14.52
%
 
14.68
%
 
14.77
%
 
13.57
%
 
14.62
%
 
Feb 2016
13.86
%
 
14.10
%
 
14.25
%
 
14.34
%
 
13.11
%
 
14.23
%
 
Jan 2016
12.83
%
 
13.07
%
 
13.22
%
 
13.31
%
 
12.12
%
 
13.16
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
13.66
%
 
13.90
%
 
14.05
%
 
14.14
%
 
12.93
%
 
14.00
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.30
%
 
0.30
%
 
0.30
%
 
0.30
%
 
0.30
%
 
0.30
%
 
60 to 89 days
0.22
%
 
0.22
%
 
0.22
%
 
0.22
%
 
0.22
%
 
0.22
%
 
90+ days
0.24
%
 
0.24
%
 
0.24
%
 
0.24
%
 
0.24
%
 
0.24
%
 
Total
0.76
%
 
0.76
%
 
0.76
%
 
0.76
%
 
0.76
%
 
0.76
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
34.97
%
 
34.97
%
 
34.97
%
 
34.97
%
 
34.97
%
 
34.97
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
36.67
%
 
36.67
%
 
36.67
%
 
36.67
%
 
36.67
%
 
36.67
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000

1

March 2016
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cabela's Credit Card Master Note Trust
CABMT 14-1
 
CABMT 14-2
 
CABMT 15-1
 
CABMT 15-2
Deal Size
 
$300M
 
$400M
 
$375M
 
$400M
Expected Maturity
 
3/15/2017
 
7/15/2019
 
3/16/2020
 
7/15/2020
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Portfolio Yield
 
20.44
%
 
20.44
%
 
20.44
%
 
20.44
%
Less: Base Rate
 
2.75
%
 
2.83
%
 
3.64
%
 
3.69
%
Gross Charge-offs
 
2.51
%
 
2.51
%
 
2.51
%
 
2.51
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Excess Spread:
Mar 2016
15.18
%
 
15.10
%
 
14.29
%
 
14.24
%
 
Feb 2016
14.80
%
 
14.72
%
 
13.86
%
 
13.81
%
 
Jan 2016
13.72
%
 
13.63
%
 
12.83
%
 
12.78
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 Month Average Excess Spread
 
14.57
%
 
14.48
%
 
13.66
%
 
13.61
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delinquencies:
30 to 59 days
0.30
%
 
0.30
%
 
0.30
%
 
0.30
%
 
60 to 89 days
0.22
%
 
0.22
%
 
0.22
%
 
0.22
%
 
90+ days
0.24
%
 
0.24
%
 
0.24
%
 
0.24
%
 
Total
0.76
%
 
0.76
%
 
0.76
%
 
0.76
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Principal Payment Rate
 
34.97
%
 
34.97
%
 
34.97
%
 
34.97
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total Payment Rate
 
36.67
%
 
36.67
%
 
36.67
%
 
36.67
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Month End Principal Receivables
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000
 
$4,824,323,000


2

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