Bioquest Corp - FORM 8-K/A - EX-99.3 - SELECT-TV SOLUTIONS, INC. - April 29, 2015

Attached files

file filename
8-K/A - SELECT-TV SOLUTIONS, INC. - Bioquest Corpselecttv_8ka2.htm
EX-10.10 - CONSULTING AGREEMENT - VALESCURE CONSEILS - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1010.htm
EX-10.4 - LETTER OF INTENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1004.htm
EX-10.8 - CONSULTING AGREEMENT - MARCO VEILLEUX - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1008.htm
EX-10.7 - CONSULTING AGREEMENT - 4541481 CANADA - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1007.htm
EX-10.3 - SUB-LICENSE AGREEMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1003.htm
EX-10.1 - LICENSE AGREEMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1001.htm
EX-10.2 - LETTER EXTENDING LICENSE AGREEMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1002.htm
EX-10.6 - CONSULTING AGREEMENT - WISE STEP - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1006.htm
EX-10.5 - TERMINATION AND FORBEARANCE AGREEMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1005.htm
EX-10.9 - CONSULTING AGREEMENT - NADINE JUSSERAND - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1009.htm
EX-99.4 - PRO FORMA COMBINED BALANCE SHEET - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex9904.htm
EX-10.12 - CONSULTING AGREEMENT - ALLIN INVESTMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1012.htm
EX-99.2 - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex9902.htm
EX-99.1 - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex9901.htm
EX-10.15 - HOTEL DEPLOYMENT PARTNERSHIP AGREEMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1015.htm
EX-10.11 - CONSULTING AGREEMENT - JEAN-MARC FERRERI - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1011.htm
EX-10.14 - CONSULTANT AGREEMENT - ELITE MANAGEMENT - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1014.htm
EX-10.13 - CONSULTING AGREEMENT - IMPERA PATRIMONIE - Bioquest Corpselecttv_8ka-ex1013.htm

Exhibit 99.3

 

Select-TV Solutions, Inc.

Pro Forma Combined Balance Sheet

April 30, 2014

(Unaudited)

 

 

   Historical            
   Select-TV   Select-TV   Pro Forma        
   Solutions, Inc.   Solutions (USA), Inc.   Adjustments   Ref  Combined 
ASSETS                   
                    
Current assets                       
Cash and cash equivalents  $543,853   $342           $544,195 
Accounts receivable   –    2,864            2,864 
Other receivables   –    56,293            56,293 
Due from related parties   346,050    –    (346,050)  (1)   – 
Prepaid expenses   –    –            – 
Inventory   –    161,450            161,450 
Total current assets   889,903    220,949    (346,050)      764,802 
                        
Equipment, net   –    27,711            27,711 
                        
Licenses, net   –    96,433            96,433 
                        
Goodwill   –    –    2,495,759   (2)   2,495,759 
                        
Total assets  $889,903   $345,093   $2,149,709      $3,384,705 
                        
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIT)       
                        
Current liabilities                       
Accounts payable  $14,700   $173,486           $188,186 
Accrued liabilities   –    11,183            11,183 
Loans payable   –    136,335            136,335 
Total current liabilities   14,700    321,004    –       335,704 
                        
Due to Select-TV   –    346,050    (346,050)  (1)   – 
Total liabilities   14,700    667,054    (346,050)      335,704 
                        
Stockholders' equity (deficit)                       
Common stock   54,134    39,743    9,936   (2)   103,813 
Paid-in-capital (deficiency)   (34,614)   2,221,970    709,058   (2)   2,896,414 
Common stock issuable   1,482,366    –            1,482,366 
Deferred issuance costs   (128,194)   –            (128,194)
Accumulated other comprehensive gain   –    5,600            5,600 
Accumulated deficit   (498,489)   (2,589,274)   1,776,765   (2)   (1,310,998)
Total stockholders' equity (deficit)   875,203    (321,961)   2,495,759       3,049,001 
                        
Total liabilities and stockholders' equity (deficit)  $889,903   $345,093   $2,149,709      $3,384,705 

 

 

1
 

 

Select-TV Solutions, Inc.

Pro Forma Condensed Combined Statement of Operations

For the year ended April 30, 2014

(Unaudited) 

 

   Historical            
   Select-TV   Select-TV   Pro Forma        
   Solutions, Inc.   Solutions (USA), Inc.   Adjustments   Ref  Combined 
                        
Revenue  $–   $8,914           $8,914 
                        
Operating expenses   123,709    808,494            932,203 
                        
Loss from operations   (123,709)   (799,580)   –       (923,289)
                        
Other income (expense)   (364,283)   (12,929)           (377,212)
                        
Income before taxes   (487,992)   (812,509)   –       (1,300,501)
                        
Provision for income taxes   –    –            – 
                        
Net loss  $(487,992)  $(812,509)  $–      $(1,300,501)
                        
Net loss per share - basic and diluted  $(0.01)  $(0.02)          $(0.01)
                        
Weighted average number of shares                       
outstanding - basic and diluted   54,134,000    34,716,182    14,962,261   (3)   103,812,443 

 

 

The accompanying unaudited pro-forma financial information reflects the financial statements of Select-TV Solutions, Inc. and Select-TV Solutions (USA), Inc. The pro-forma adjustments to the balance sheet and statement of operations give effect to the merger as if it occurred on May 1, 2013.

 

Specific pro forma adjustments are:

 

(1)The elimination of intercompany balances between the entities of $346,050 as of April 30, 2014.
(2)To record the issuance of 49,678,443 shares of Select-TV Solutions, Inc. common stock at a value of $2,980,707 and the cancellation of 39,742,754 shares of Select-TV Solutions (USA), Inc. common stock. Goodwill is calculated as $2,980,707 of consideration given in the merger less net assets acquired of $484,948.
(3)To reflect the issuance of the 49,678,443 shares issued in the merger and outstanding during the period, less the cancellation of 34,716,182 average shares outstanding of Select-TV Solutions (USA), Inc.

 

2

 

Bioquest Corp Reports