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8-K - FORM 8-K - AMERICANWEST BANCORPORATIONd567203d8k.htm

Exhibit 99.1

Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Monthly Reporting Requirements

Corporations and Partnerships

All Chapter 11 debtors (other than individuals) must serve the U.S. Trustee with the documents and reports identified below no later than the 15th day of the month following the end of the month covered by the report.

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the month of: June 2013

 

Required Documents    Document
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    Explanation
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1. Income Statement (profit and loss statement).

     (X     (         (    

2. Comparative Balance Sheet.

     (X     (         (    

3. Statement of Cash Receipts and Disbursements.

     (X     (         (    

4. Statement of Aged Receivables.

     (X     (         (    

5. Statement of Aged Payables.

     (X     (         (    

6. Statement of Operations, Taxes, Insurance and Personnel.

     (X     (         (    

7. Other documents/reports as required by the U.S. Trustee: None

     (         (         (    

The undersigned certifies under penalty of perjurty (28 U.S.C. § 1746) that the information contained in this and accompanying reports is complete, true and correct to the best of my knowledge, information and belief.

 

By:   /s/ Shelly L. Krasselt     Dated: July 15, 2013
  Controller    
  Title of Debtor Representative    


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

          Month Ending  
          November 30,     December 31,     January 31,     February 29,     March 31,     April 30,     May 31,  
    10/28/10-10/31/10     2010     2010     2011     2011     2011     2011     2011  

Income

               

Misc Income

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

  $ —        $ —        $ 37,020      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

               

Payroll/Officer Expenses

  $ 1,909      $ 3,215      $ 1,970      $ 5,750      $ 3,660      $ 5,477      $ 3,069      $ 1,550   

Occupancy

  $ —        $ 971      $ 595        $ —        $ —        $ —         $ —     

Director Fees

  $ —        $ —        $ 750      $ 2,500      $ 3,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

  $ 692      $ 234      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —         $ —     

Service Contracts

  $ —        $ 89      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —         $ —     

Ongoing Professional costs

  $ —        $ 1,646      $ 2,334      $ 12,298      $ 5,529      $ 3,995      $ 3,922      $ 2,247   

Professionals

  $ —        $ —        $ 65,179        $ —        $ —        $ —         $ —     

Interest Expense DIP loan

  $ —        $ 1,700      $ 4,038      $ —        $ —        $ —        $ —         $ —     

Loan Fee

  $ —        $ 100,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —         $ —     

Special Counsel

  $ —        $ 332,726      $ 162,000      $ 16,000      $ 15,380      $ 2,000      $ 5,689      $ (136

Debtor’s Counsel

  $ —        $ 75,540      $ 50,854      $ 24,139      $ 20,549      $ 17,218      $ 12,196      $ 13,824   

Mediator

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Income Tax Expense

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

  $ 2,601      $ 516,121      $ 287,719      $ 60,687      $ 48,619      $ 31,190      $ 27,375      $ 19,985   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

  $ (2,601   $ (516,121   $ (250,699   $ (60,687   $ (48,619   $ (31,190   $ (27,375   $ (19,985


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

    Month Ending  
    June 30,     July 31,     August 31,     September 30,     October 31,     November 30,     December 31,     January 31,  
    2011     2011     2011     2011     2011     2011     2011     2012  

Income

               

Misc Income

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

               

Payroll/Officer Expenses

  $ 2,289      $ 557      $ 2,264      $ —        $ 13      $ —        $ 3,924      $ 4   

Occupancy

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

  $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 3,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

  $ 1,374      $ 2,707      $ 3,928      $ 2,215      $ 4,975      $ 2,108      $ 1,726      $ 4,733   

Professionals

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Counsel

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

  $ 5,201      $ —        $ —        $ —        $ —        $ 10,753      $ 12,808      $ —     

Mediator

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Income Tax Expense

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

  $ 11,364      $ 5,764      $ 8,692      $ 4,715      $ 8,488      $ 15,361      $ 20,958      $ 7,237   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

  $ (11,364   $ (5,764   $ (8,692   $ (4,715   $ (8,488   $ (15,361   $ (20,958   $ (7,237


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

    Month Ending  
    February 29,     March 31,     April 30,     May 31,     June 30,     July 31,     August 31,     September 30,  
    2012     2012     2012     2012     2012     2012     2012     2012  

Income

               

Misc Income

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

               

Payroll/Officer Expenses

  $ 3,193      $ 1      $ —        $ 1,962      $ 2      $ —        $ —        $ 3,087   

Occupancy

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

  $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

  $ 2,116      $ 2,629      $ 3,632      $ 2,212      $ 2,607      $ 3,176      $ 2,294      $ 2,255   

Professionals

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Counsel

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ 84,375      $ 14,923      $ 13,808      $ 4,032   

Mediator

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Income Tax Expense

  $ —        $ 130      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

  $ 7,810      $ 5,260      $ 6,132      $ 6,675      $ 89,484      $ 20,599      $ 18,602      $ 11,874   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

  $ (7,810   $ (5,260   $ (6,132   $ (6,675   $ (89,484   $ (20,599   $ (18,602   $ (11,874


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

    Month Ending  
    October 31,     November 30,     December 31,     January 31,     February 28,     March 31,     April 30,     May 31,     June 30,  
    2012     2012     2012     2013     2013     2013     2013     2013     2013  

Income

                 

Misc Income

  $ —        $ 10      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

                 

Payroll/Officer Expenses

  $ —        $ —        $ —        $ 2,206      $ —        $ —        $ 2      $ —        $ —     

Occupancy

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

  $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

  $ 3,279      $ 8,213      $ 2,597      $ 3,388      $ 2,977      $ 2,218      $ 4,221      $ 3,194      $ 4,266   

Professionals

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Counsel

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

  $ 1,488      $ 15,037      $ 3,316      $ 1,583      $ 1,977      $ 1,061      $ 3,045      $ 3,585      $ 4,846   

Mediator

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ 71,603   

Income Tax Expense

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

  $ 7,267      $ 25,750      $ 8,413      $ 9,677      $ 7,454      $ 5,779      $ 9,767      $ 9,278      $ 83,215   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

  $ (7,267   $ (25,741   $ (8,413   $ (9,677   $ (7,454   $ (5,779   $ (9,767   $ (9,278   $ (83,215


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    10/31/2010     11/30/2010     12/31/2010     1/31/2011     2/28/2011     3/31/2011     4/30/2011     5/31/2011  

Assets

               

Current Assets

               

Cash

  $ 97,345      $ 6,988,798      $ 6,098,902      $ 5,910,113      $ 5,896,209      $ 5,827,500      $ 5,812,289      $ 5,794,491   

Investment in WIN Partners

  $ 100,000      $ 100,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 197,345      $ 7,088,798      $ 6,098,902      $ 5,910,113      $ 5,896,209      $ 5,827,500      $ 5,812,289      $ 5,794,491   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

               

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

               

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ 160,797      $ 160,797      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property - Prosser Building and Land

  $ 202,184      $ 202,184      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

  $ 0      $ 0      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

  $ 6,000,000      $ 6,000,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 7,601,981      $ 7,601,981      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 7,984,167      $ 14,875,621      $ 7,522,744      $ 7,333,956      $ 7,320,051      $ 7,251,342      $ 7,236,131      $ 7,218,333   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Postpetition Liabilities:

               

Accounts Payable

  $ 692      $ 408,266      $ 306,089      $ 177,988      $ 212,702      $ 175,184      $ 187,347      $ 189,535   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —        $ 850,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —        $ 6,150,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 692      $ 7,408,266      $ 306,089      $ 177,988      $ 212,702      $ 175,184      $ 187,347      $ 189,535   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

               

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,393,856      $ 54,801,430      $ 47,699,253      $ 47,571,152      $ 47,605,866      $ 47,568,348      $ 47,580,511      $ 47,582,699   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

               

Preferred Stock

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (292,892,160   $ (293,408,281   $ (293,658,981   $ (293,719,668   $ (293,768,287   $ (293,799,477   $ (293,826,852   $ (293,846,837
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (39,409,689   $ (39,925,809   $ (40,176,509   $ (40,237,196   $ (40,285,815   $ (40,317,005   $ (40,344,380   $ (40,364,366
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 7,984,167      $ 14,875,621      $ 7,522,744      $ 7,333,956      $ 7,320,051      $ 7,251,342      $ 7,236,131      $ 7,218,333   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    6/30/2011     7/31/2011     8/31/2011     9/30/2011     10/31/2011     11/30/2011     12/31/2011     1/31/2012  

Assets

               

Current Assets

               

Cash

  $ 5,632,435      $ 5,643,644      $ 5,634,726      $ 5,609,553      $ 5,601,052      $ 5,596,437      $ 5,547,525      $ 5,541,257   

Investment in WIN Partners

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 5,632,435      $ 5,643,644      $ 5,634,726      $ 5,609,553      $ 5,601,052      $ 5,596,437      $ 5,547,525      $ 5,541,257   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

               

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842.03      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

               

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Real Property - Prosser Building and Land

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Deferred tax asset/other assets

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Investment in AmericanWest Bank

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 7,056,277      $ 7,067,486      $ 7,058,568      $ 7,033,395      $ 7,024,894      $ 7,020,279      $ 6,971,367      $ 6,965,100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Postpetition Liabilities:

               

Accounts Payable

  $ 38,843      $ 55,815      $ 55,590      $ 35,132      $ 35,119      $ 45,864      $ 17,910      $ 18,880   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 38,843      $ 55,815      $ 55,590      $ 35,132      $ 35,119      $ 45,864      $ 17,910      $ 18,880   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

               

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —                   $ —         $ —      

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,432,007      $ 47,448,979      $ 47,448,754      $ 47,428,296      $ 47,428,283      $ 47,439,028      $ 47,411,074      $ 47,412,044   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

               

Preferred Stock

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (293,858,201   $ (293,863,965   $ (293,872,657   $ (293,877,372   $ (293,885,861   $ (293,901,221   $ (293,922,179   $ (293,929,416
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (40,375,730   $ (40,381,493   $ (40,390,185   $ (40,394,901   $ (40,403,389   $ (40,418,749   $ (40,439,707   $ (40,446,944
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 7,056,277      $ 7,067,486      $ 7,058,568      $ 7,033,395      $ 7,024,894      $ 7,020,279      $ 6,971,367      $ 6,965,100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    2/29/2012     3/31/2012     4/30/2012     5/31/2012     6/30/2012     7/31/2012     8/31/2012     9/30/2012  

Assets

               

Current Assets

               

Cash

  $ 5,534,018      $ 5,528,207      $ 5,522,073      $ 5,515,691      $ 5,462,443      $ 5,456,754      $ 5,451,960      $ 5,444,667   

Investment in WIN Partners

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 5,534,018      $ 5,528,207      $ 5,522,073      $ 5,515,691      $ 5,462,443      $ 5,456,754      $ 5,451,960      $ 5,444,667   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

               

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

               

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Real Property - Prosser Building and Land

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Deferred tax asset/other assets

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Investment in AmericanWest Bank

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 6,957,860      $ 6,952,049      $ 6,945,915      $ 6,939,533      $ 6,886,285      $ 6,880,596      $ 6,875,802      $ 6,868,509   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Postpetition Liabilities:

               

Accounts Payable

  $ 19,450      $ 18,899      $ 18,897      $ 19,190      $ 55,426      $ 70,336      $ 84,144      $ 88,725   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 19,450      $ 18,899      $ 18,897      $ 19,190      $ 55,426      $ 70,336      $ 84,144      $ 88,725   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

               

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,412,614      $ 47,412,063      $ 47,412,061      $ 47,412,354      $ 47,448,590      $ 47,463,500      $ 47,477,308      $ 47,481,889   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

               

Preferred Stock

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (293,937,226   $ (293,942,486   $ (293,948,618   $ (293,955,293   $ (294,044,777   $ (294,065,376   $ (294,083,978   $ (294,095,852
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (40,454,754   $ (40,460,014   $ (40,466,146   $ (40,472,821   $ (40,562,305   $ (40,582,904   $ (40,601,506   $ (40,613,380
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 6,957,860      $ 6,952,049      $ 6,945,915      $ 6,939,533      $ 6,886,285      $ 6,880,596      $ 6,875,802      $ 6,868,509   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    10/31/2012     11/30/2012     12/31/2012     1/31/2013     2/28/2013     3/31/2013     4/30/2013     5/31/2013     6/30/2013  

Assets

                 

Current Assets

                 

Cash

  $ 5,438,339      $ 5,432,085      $ 5,335,017      $ 5,327,314      $ 5,321,459      $ 5,316,741      $ 5,310,006      $ 5,304,313      $ 5,227,843   

Investment in WIN Partners

  $ —         $ —         $ —                  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 5,438,339      $ 5,432,085      $ 5,335,017      $ 5,327,314      $ 5,321,459      $ 5,316,741      $ 5,310,006      $ 5,304,313      $ 5,227,843   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

                 

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

                 

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Real Property - Prosser Building and Land

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Deferred tax asset/other assets

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Investment in AmericanWest Bank

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
                 
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 6,862,181      $ 6,855,927      $ 6,758,859      $ 6,751,156      $ 6,745,301      $ 6,740,583      $ 6,733,848      $ 6,728,155      $ 6,651,685   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                 

Postpetition Liabilities:

                 

Accounts Payable

  $ 89,664      $ 109,151      $ 20,495      $ 22,468      $ 24,068      $ 25,128      $ 28,161      $ 31,745      $ 38,491   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 89,664      $ 109,151      $ 20,495      $ 22,468      $ 24,068      $ 25,128      $ 28,161      $ 31,745      $ 38,491   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

                 

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
                 
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,482,828      $ 47,502,315      $ 47,413,659      $ 47,415,632      $ 47,417,232      $ 47,418,292      $ 47,421,325      $ 47,424,909      $ 47,431,655   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

                 

Preferred Stock

  $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —         $ —      

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (294,103,119   $ (294,128,859   $ (294,137,272   $ (294,146,949   $ (294,154,402   $ (294,160,181   $ (294,169,948   $ (294,179,226   $ (294,262,441
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (40,620,647   $ (40,646,387   $ (40,654,800   $ (40,664,477   $ (40,671,931   $ (40,677,709   $ (40,687,476   $ (40,696,755   $ (40,779,970
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
                 
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 6,862,181      $ 6,855,927      $ 6,758,859      $ 6,751,156      $ 6,745,301      $ 6,740,583      $ 6,733,848      $ 6,728,155      $ 6,651,685   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Cash Receipts

For the Month Ending: June 30, 2013

Cash Receipts

 

Date    Description (Source)    Amount  

Beginning Cash Balance

      $ 5,304,312.50   
      $ —     
      $ —     
     

 

 

 

Total Cash Receipts

      $ 5,304,312.50   
     

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Cash Disbursements

For the Month Ending: June 30, 2013

Cash Disbursements

 

Date    Check No.    Payee    Description    Amount  

6/27/2013

   1285    J. Frank Armijo    June Retainer Board of Director Fee    $ 500.00

6/27/2013

   1286    Kay C. Carnes    June Retainer Board of Director Fee    $ 500.00

6/27/2013

   1287    Craig D. Eerkes    June Retainer Board of Director Fee    $ 500.00

6/27/2013

   1288    Donald H. Swartz    June Retainer Board of Director Fee    $ 500.00

6/27/2013

   1289    P. Mike Taylor    June Retainer Board of Director Fee    $ 500.00

6/27/2013

   1290    Ford Elsaesser    Mediator Fees    $ 71,602.73

6/27/2013

   1291    IST Shareholder Services    Transfer Agent fees-June/out-of-pocket for May    $ 1,690.70

6/27/2013

   1292    RR Donnelley    EDGAR Prep and transmission for April and June    $ 480.00

6/27/2013

   1292    Integrity Business Services    Bookkeeping Services    $ 195.72
           

 

 

 

Total Cash Disbursements

   $ 76,469.15   
           

 

 

 

Adjustments (explain)

   $ —      

Ending Cash Balance (must be reconciled to the bank statement for account cited above)

   $ 5,227,843.35   

 

* Noted amounts have not yet cleared the bank statement.


3543-0.76-71453N11.n01 1-1 1 A    LOGO
                                                  STATEMENT DATE
                                                  June 30, 2013

 

     
LOGO    AMERICANWEST BANCORPORATION   
   ATTN: SHELLY KRASSELT    Pg 1 of 1
   110 S FERRALL   
   SPOKANE WA 99202   

Take advantage of our 13-month CD at 0.55% Annual Percentage Yield.

Effective 5/10/13 and may change. Min. deposit $1,000.

Penalty may be imposed for early withdrawal. Call for details.

 

Business Checking

       

06/01/2013 Beginning Balance

          5,310,006.21   

0 Deposits/Other Credits

     +      .00   

8 Checks/Other Debits

          5,693.71   

06/30/2013 Ending Balance

 

30 Days in Statement Period

        5,304,312.50   
       

 

 

 

 

Checks listed in numerical order;     (*) indicates gap in sequence  

Check

  Date     Amount     Check     Date     Amount  
1277     06/04        500.00        1281        06/11        500.00   
1278     06/04        500.00        1282        06/05        245.00   
1279     06/05        500.00        1283        06/04        1,557.71   
1280     06/03        500.00        1284        06/03        1,391.00   

 

Daily Ending Balance  
06/01     5,310,006.21      06/04     5,305,557.50      06/11     5,304,312.50   
06/03     5,308,115.21      06/05     5,304,812.50       

 

LOGO   PLEASE SEE IMPORTANT INFORMATION ON THE REVERSE SIDE
 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Aged Receivables

For the month ending June 30, 2013

 

Total Due      Current      Past Due      Past Due      Past Due  
       (0-30 Days)      (31-60 Days)      (61-90 Days)      (91 & Over)  
  Prepetition               
$ —         $ —         $ —         $ —         $ —     
  Postpetition               
$ —         $ —         $ —         $ —         $ —     
  Totals               
$ —         $ —         $ —         $ —         $ —     

 

Accounts Receivable Reconciliation

  

Opening Balance

   $ —     

New Accounts this Month

   $ —     

Balance

   $ —     

Amount Collected on Prior Accounts

   $ —     

Closing Balance

   $ —     

Check Figure

   $ —     


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Aged Payables

For the month ending June 30, 2013

NOTE: Schedule only includes postpetition debts.

 

Account Name   Description    Total Due      Current      Past Due      Past Due      Past Due  
                (0-30 Days)      (31-60 Days)      (61-90 Days)      (91 & Over)  
 

Foster Pepper

   $ 19,411.30       $ 4,846.00       $ 3,584.50       $ 3,044.65       $ 7,936.15   
 

Morrison Foerster

   $ 4,179.78       $ —         $ —         $ —         $ 4,179.78   
 

Sandler O’Neil

   $ 13,000.00       $ —         $ —         $ —         $ 13,000.00   
 

BDO USA, LLC

   $ 1,900.00       $ 1,900.00       $ —         $ —         $ —     
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
 

Totals

   $ 38,491.08       $ 6,746.00       $ 3,584.50       $ 3,044.65       $ 25,115.93   
    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
 

Accounts Payable Reconciliation

              
 

Opening Balance

   $ 31,745.08               
 

Total New Indebtedness Incurred this Month

   $ 6,746.00               
    

 

 

             
 

Balance

   $ 38,491.08               
    

 

 

             
 

Amount paid on Prior Accounts Payable

   $ —                 
    

 

 

             
 

Closing Balance

   $ 38,491.08               
    

 

 

             


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Statement of Operations, Taxes, Insurance and Personnel

For the Month Ending: June 30, 2013

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

1. What efforts have been made toward presentation of a plan to the creditors?

Hearing on confirmation of the Holdco Plan is scheduled for August 13, 2013 at 1:30.

2. Has the Debtor in Possession, subsequent to the filing of the petition, made any payments on its prepetition unsecured debt, except as have been authorized by the Court?

 

    : Yes     
     X       : No    Identify amount, who was paid and the date paid:   N/A

3. Provide a narrative report of significant events and events out of the ordinary course of business:

None

4. List any payments during this period on debt that has been personally guaranteed by any principal, partner or officer of the business.

None


5. If assets have been sold in other than the ordinary course of business, please provide details as to the asset sold, date of sale, total sales price, deductions (i.e. commissions), and net amount received.

None

6. STATUS OF TAXES

 

    AMOUNT
WITHHELD OR
ACCRUED
    AMOUNT
PAID
    DATE PAID     POSTPETITION TAXES PAST
DUE
 

FEDERAL TAXES

       

FICA

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Withholding

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Unemployment

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Income

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Other

  $ —        $ —          N/A      $ —     

STATE TAXES

       

Dept. of Labor and Industries

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Income

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Employment Sec.

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Dept. of Revenue

  $ —        $ —          N/A      $ —     

B&O

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Sales

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Excise

  $ —        $ —          N/A      $ —     

OTHER TAXES

       

City Business/License

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Personal Property

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Real Property

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Other (List)

  $ —        $ —          N/A      $ —     

Explain reason for any past due postpetition taxes:

 

N/A

 

 


7. SCHEDULE OF SALARY AND OTHER PAYMENTS TO PRINCIPALS / EXECUTIVES / INSIDERS*

 

Payee Name    Position    Nature of Payment    Amount  

Patrick J. Rusnak

   CEO and President    Services Performed    $ —     

Shelly L. Krasselt

   Controller    Services Performed    $ —     

 

* List accrued salaries whether or not paid and any draws of any kind or perks such as car, etc. made to or for the benefit of any proprietor, owner, partner, shareholder, officer, director or insider.

8. SCHEDULE OF PAYMENTS TO ATTORNEYS AND OTHER PROFESSIONALS

 

    Appointment Date     Amount Paid This Month     Date of
Court
Approval
    Aggregate
Received
    Estimated
Balance
Due
 

Debtor’s Counsel

    11/17/2010      $ —          12/12/2012      $ 362,213      $ 19,411   

Counsel For Unsecured Creditors’ Committee

    $ —          $ —        $ —     

Trustee’s Counsel

    $ —          $ —        $ —     

Accountant

    12/9/2011      $ —          12/12/2012      $ 6,150      $ 1,900   

Special Counsel

    11/2/2010      $ —          6/2/2011      $ 544,000      $ 4,180   

Financial Advisor

    11/2/2010      $ —          *      $ 52,179      $ 13,000   

 

* Paid per 12/14/2010 interim payment order.

Identify fees accrued but not paid during the month: Debtors Counsel $4,846.00; Special Counsel $0; Accountant $1,900.00.

9. Please explain any changes in insurance coverage that took place this month.

None

10. Personnel

 

     Full Time      Part Time  

Total number of employees at beginning of period

     0         2   

Number hired during the period

     0         0   

Number terminated or resigned during the period

     0         0   

Total number of employees on payroll at period end

     0         2   

Total payroll for the period

   $ —