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8-K - FORM 8-K - ATP OIL & GAS CORPd417288d8k.htm
EX-99.2 - MONTHLY OPERATING REPORT - ATP OIL & GAS CORPd417288dex992.htm
EX-10.1 - AGREEMENT BETWEEN ATP EAST MED NUMBER 1 B.V. AND MONCRIEF OIL INTERNATIONAL INC. - ATP OIL & GAS CORPd417288dex101.htm

Exhibit 99.1

 

ATP OIL & GAS                                                            
2012 PLAN - MONTHLY   8/31/2012     9/30/2012     10/31/2012     11/30/2012     12/31/2012     1/31/2013     2/28/2013     3/31/2013     4/30/2013     5/31/2013  

USA CASH FLOW FORECAST

  8/20/2012     9/1/2012     10/1/2012     11/1/2012     12/1/2012     1/1/2013     2/1/2013     3/1/2013     4/1/2013     5/1/2013  

BEGINNING CASH BALANCE

  $ 6,223      $ 47,157      $ 39,753      $ 27,604      $ 49,753      $ 19,608      $ 30,677      $ 25,493      $ 33,794      $ 37,741   

GROSS REVENUE

                   

Gross Oil Revenue

  $ 27,120      $ 37,383      $ 36,603      $ 35,830      $ 54,941      $ 75,199      $ 89,536      $ 77,349      $ 82,089      $ 76,208   

Gross Gas Revenue

    1,767        1,884        1,532        780        1,505        3,839        5,798        5,103        5,470        5,140   

Gross NGL Revenue

    670        975        571        1,124        1,028        3,171        4,883        4,352        4,750        4,526   

Other

    35        199        —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Gross Revenue

  $ 29,593      $ 40,441      $ 38,705      $ 37,734      $ 57,474      $ 82,209      $ 100,216      $ 86,804      $ 92,309      $ 85,875   

LESS: ESCROWED FUNDS

  $ 2,988      $ 3,996      $ 4,360      $ 3,773      $ 4,526      $ 4,533      $ 4,387      $ 3,835      $ 4,104      $ 3,830   

OUTSIDE OWNER DISTRIBUTIONS

                   

Govt Distributions

  $ 5,546      $ —        $ 12,932      $ 2,191      $ 1,787      $ 4,410      $ 7,476      $ 9,790      $ 8,433      $ 8,923   

Owner Distributions

    —          464        2,009        462        227        545        4,022        6,796        6,006        6,495   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Outside Owner Distributions

  $ 5,546      $ 464      $ 14,942      $ 2,653      $ 2,015      $ 4,955      $ 11,498      $ 16,586      $ 14,439      $ 15,418   

TERM RELATED PRODUCTION PAYMENTS

                   

ORRI Payments

  $ 940      $ 3,605      $ 3,691      $ 3,413      $ 4,729      $ 9,980      $ 14,047      $ 12,325      $ 13,249      $ 12,632   

NPI Payments

    —          13,274        18,365        16,849        16,428        27,526        23,597        16,539        13,564        15,167   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Term Related Production Payments

  $ 940      $ 16,878      $ 22,055      $ 20,262      $ 21,158      $ 37,506      $ 37,644      $ 28,864      $ 26,812      $ 27,799   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

NET REVENUE

  $ 20,119      $ 19,102      $ (2,652   $ 11,046      $ 29,776      $ 35,215      $ 46,687      $ 37,519      $ 46,954      $ 38,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

DERIVATIVE SETTLEMENTS

  $ (2,141   $ (3,031   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

PRODUCTION/DERIVATIVE RECEIPTS

  $ 17,978      $ 16,071      $ (2,652   $ 11,046      $ 29,776      $ 35,215      $ 46,687      $ 37,519      $ 46,954      $ 38,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

LEASE OPERATING CASH DISBURSEMENTS

  $ —        $ 1,943      $ 11,312      $ 11,824      $ 10,669      $ 9,944      $ 9,522      $ 10,014      $ 9,002      $ 9,000   

PIPELINE & PLATFORM DISBURSEMENTS

                   

Gomez Pipeline Obligation

  $ 831      $ 935      $ 834      $ 924      $ 922      $ 903      $ 841      $ 870      $ 839      $ 838   

Titan Fee (Used for Principal + Interest)

    5,500        10,000        5,000        5,000        10,000        5,000        5,000        5,000        5,000        5,000   

ATPIP Fees

    1,571        1,519        7,572        1,519        1,572        1,572        1,413        1,572        1,519        1,572   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Infrastructure Disbursements

  $ 7,902      $ 12,454      $ 13,406      $ 7,443      $ 12,494      $ 7,475      $ 7,254      $ 7,442      $ 7,358      $ 7,410   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

NET OPERATING CASH FLOW

  $ 10,076      $ 1,674      $ (27,370   $ (8,221   $ 6,613      $ 17,796      $ 29,911      $ 20,063      $ 30,593      $ 22,418   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

GENERAL & ADMINISTRATIVE

                   

US General & Administrative

                   

Compensation Expense

  $ 500        1,200      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000   

Rent Expense

    —          56        102        51        51        51        51        —          102        51   

Office & General Expense

    —          52        168        84        84        84        84        —          168        84   

Travel Related

    —          12        76        38        38        38        38        —          76        38   

D&O

    82        81        160        80        80        80        80        —          160        80   

Other

    3        396        920        928        1,135        832        711        609        1,053        626   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total US General & Administrative

  $ 585      $ 1,797      $ 2,426      $ 2,181      $ 2,388      $ 2,085      $ 1,964      $ 1,609      $ 2,559      $ 1,879   

UK General & Administrative

                   

Professional Fees

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Other

    —          331        331        331        331        331        331        331        331        331   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total UK General & Administrative

  $ —        $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total General & Administrative

  $ 585      $ 2,128      $ 2,757      $ 2,512      $ 2,719      $ 2,416      $ 2,295      $ 1,940      $ 2,890      $ 2,210   

NETHERLANDS FUNDING

  $ —        $ 184      $ 53      $ 184      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53   

BANKRUPTCY & PROFESSIONAL FEES

                   

Company

                   

Legal Advisors

    —          —          835        1,275        875        595        595        595        595        595   

Financial Advisors

    —          —          580        480        1,200        400        400        400        400        400   

Operational/Other Consultants

    —          —          50        50        50        50        50        50        50        50   

DIP Lenders

      —          200        500        570        350        350        350        350        350   

Legal Advisors

    620        573        —          —          —          —          —          —          —          —     

Financial Advisors

                   

Second Lien Lenders

    —          —          —          —          —          —          —          —          —          —     

Unsecured Creditors

    —          —          160        400        400        280        280        280        280        280   

Other

    —          1,000        100        100        130        100        100        130        100        100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bankruptcy & Professional Fees

  $ 620      $ 1,573      $ 1,925      $ 2,805      $ 3,225      $ 1,775      $ 1,775      $ 1,805      $ 1,775      $ 1,775   

CAPEX CASH DISBURSEMENTS

                   

Maintenance/Other

  $ —        $ —        $ —        $ 922      $ 2,034      $ 1,384      $ 1,269      $ 423      $ —        $ —     

Clipper Project

    —          39,820        26,619        10,000        14,709        18,507        21,953        —          —          —     

Gomez #9 Project

    —          —          —          —          —          —          —          —          15,000        20,000   

Total Plugging & Abandonment

    —          —          25,900        6,200        8,100        6,000        2,000        1,700        1,000        1,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

TOTAL CAPEX

  $ —        $ 39,820      $ 52,519      $ 17,122      $ 24,843      $ 25,891      $ 25,222      $ 2,123      $ 16,000      $ 21,000   

FINANCING PAYMENTS

                   

1st Lien Principal + Interest

  $ 367,339      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

New Facility Payments

    6,937        4,500        5,926        5,807        5,918        5,992        5,751        5,841        5,928        6,018   

Vendor Deferrals (Critical Only)

    —          —          —          —          —          —          —          —          —          —     

NPIs/ORRIs in Arrears

    —          —          —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Financing Disbursements

  $ 374,276      $ 4,500      $ 5,926      $ 5,807      $ 5,918      $ 5,992      $ 5,751      $ 5,841      $ 5,928      $ 6,018   

New Facility Financing

  $ 406,339      $ 39,128      $ 78,400      $ 58,800      $ —        $ 29,400      $ —        $ —        $ —        $ 24,500   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

TOTAL CASH FLOW

  $ 40,934      $ (7,403   $ (12,150   $ 22,149      $ (30,145   $ 11,070      $ (5,185   $ 8,301      $ 3,947      $ 15,861   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

DIP Repayment

    —          —          —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

ENDING CASH

  $ 47,157      $ 39,753      $ 27,604      $ 49,753      $ 19,608      $ 30,677      $ 25,493      $ 33,794      $ 37,741      $ 53,602   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

CASH + AVAILABILITY

  $ 257,157      $ 216,753      $ 142,604      $ 104,753      $ 74,608      $ 55,677      $ 50,493      $ 58,794      $ 62,741      $ 53,602   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

ATP OIL & GAS                                             SCHEDULE:     2  
2012 PLAN - MONTHLY   6/30/2013     7/31/2013     8/31/2013     9/30/2013     10/31/2013     11/30/2013     12/31/2013     1/31/2014     2/28/2014  

USA CASH FLOW FORECAST

  6/1/2013     7/1/2013     8/1/2013     9/1/2013     10/1/2013     11/1/2013     12/1/2013     1/1/2014     2/1/2014  

BEGINNING CASH BALANCE

  $ 53,602      $ 33,524      $ 22,233      $ 20,165      $ 30,000      $ 30,000      $ 30,000      $ 30,000      $ 35,302   

GROSS REVENUE

                 

Gross Oil Revenue

  $ 75,540      $ 72,982      $ 84,789      $ 83,704      $ 76,301      $ 74,381      $ 67,991      $ 62,855      $ 58,785   

Gross Gas Revenue

    5,228        5,539        7,691        7,682        7,257        7,384        7,208        7,248        6,224   

Gross NGL Revenue

    4,600        5,054        7,611        7,575        7,169        7,249        6,870        6,725        5,776   

Other

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Gross Revenue

  $ 85,369      $ 83,575      $ 100,091      $ 98,960      $ 90,727      $ 89,014      $ 82,068      $ 76,828      $ 70,784   

LESS: ESCROWED FUNDS

  $ 3,814      $ 5,478      $ 12,290      $ 3,882      $ 590      $ 599      $ 571      $ 584      $ 575   

OUTSIDE OWNER DISTRIBUTIONS

                 

Govt Distributions

  $ 8,265      $ 8,184      $ 8,105      $ 10,162      $ 10,083      $ 9,185      $ 8,956      $ 8,211      $ 7,539   

Owner Distributions

    6,142        6,205        5,964        6,355        6,049        5,529        5,397        4,951        4,722   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Outside Owner Distributions

  $ 14,407      $ 14,389      $ 14,068      $ 16,517      $ 16,131      $ 14,715      $ 14,353      $ 13,161      $ 12,261   

TERM RELATED PRODUCTION PAYMENTS

                 

ORRI Payments

  $ 12,677      $ 13,063      $ 17,303      $ 16,807      $ 15,559      $ 15,398      $ 12,712      $ 8,203      $ 7,229   

NPI Payments

    14,241        13,738        12,487        13,229        14,007        12,060        9,553        8,504        6,963   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Term Related Production Payments

  $ 26,918      $ 26,801      $ 29,789      $ 30,036      $ 29,566      $ 27,458      $ 22,265      $ 16,708      $ 14,193   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

NET REVENUE

  $ 40,229      $ 36,907      $ 43,944      $ 48,525      $ 44,439      $ 46,242      $ 44,879      $ 46,375      $ 43,756   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

DERIVATIVE SETTLEMENTS

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

PRODUCTION/DERIVATIVE RECEIPTS

  $ 40,229      $ 36,907      $ 43,944      $ 48,525      $ 44,439      $ 46,242      $ 44,879      $ 46,375      $ 43,756   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

LEASE OPERATING CASH DISBURSEMENTS

  $ 9,000      $ 10,925      $ 10,770      $ 9,600      $ 9,320      $ 9,500      $ 9,302      $ 9,500      $ 9,500   

PIPELINE & PLATFORM DISBURSEMENTS

                 

Gomez Pipeline Obligation

  $ 976      $ 1,565      $ 1,544      $ 1,488      $ 1,676      $ 1,843      $ 1,877      $ 1,849      $ 1,646   

Titan Fee (Used for Principal + Interest)

    5,000        5,000        5,000        5,000        5,000        5,000        5,000        5,000        5,000   

ATPIP Fees

    1,519        3,403        3,348        3,187        3,245        3,089        3,146        3,098        2,751   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Infrastructure Disbursements

  $ 7,495      $ 9,968      $ 9,892      $ 9,676      $ 9,921      $ 9,933      $ 10,023      $ 9,947      $ 9,397   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

NET OPERATING CASH FLOW

  $ 23,734      $ 16,015      $ 23,281      $ 29,249      $ 25,198      $ 26,810      $ 25,554      $ 26,928      $ 24,859   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

GENERAL & ADMINISTRATIVE

                 

US General & Administrative

                 

Compensation Expense

  $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000      $ 1,000   

Rent Expense

    —          102        51        51        51        51        51        51        51   

Office & General Expense

    —          168        84        84        84        84        84        84        84   

Travel Related

    —          76        38        38        38        38        38        38        38   

D&O

    —          160        80        80        80        80        80        80        80   

Other

    1,423        1,321        818        411        665        928        1,135        832        711   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total US General & Administrative

  $ 2,423      $ 2,827      $ 2,071      $ 1,665      $ 1,918      $ 2,181      $ 2,388      $ 2,085      $ 1,964   

UK General & Administrative

                 

Professional Fees

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Other

    331        331        331        331        331        331        331        331        331   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total UK General & Administrative

  $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331      $ 331   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total General & Administrative

  $ 2,754      $ 3,158      $ 2,402      $ 1,996      $ 2,249      $ 2,512      $ 2,719      $ 2,416      $ 2,295   

NETHERLANDS FUNDING

  $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53      $ 53   

BANKRUPTCY & PROFESSIONAL FEES

                 

Company

                 

Legal Advisors

    595        595        595        595        595        595        595        595        3,830   

Financial Advisors

    400        400        400        400        400        400        400        400        8,865   

Operational/Other Consultants

    50        50        50        50        50        50        50        50        100   

DIP Lenders

    350        350        350        350        350        400        450        500        1,000   

Legal Advisors

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     

Financial Advisors

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     

Second Lien Lenders

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     

Unsecured Creditors

    280        280        280        280        280        320        360        400        2,210   

Other

    130        100        100        130        100        100        130        1,500        230   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bankruptcy & Professional Fees

  $ 1,805      $ 1,775      $ 1,775      $ 1,805      $ 1,775      $ 1,865      $ 1,985      $ 3,445      $ 16,235   

CAPEX CASH DISBURSEMENTS

                 

Maintenance/Other

  $ —        $ 720      $ 720      $ 720      $ 720      $ 720      $ 720      $ 9,145      $ —     

Clipper Project

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     

Gomez #9 Project

    30,000        15,000        10,000        —          —          —          —          —          —     

Total Plugging & Abandonment

    3,800        1,200        5,000        3,000        5,500        6,600        7,900        —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

TOTAL CAPEX

  $ 33,800      $ 16,920      $ 15,720      $ 3,720      $ 6,220      $ 7,320      $ 8,620      $ 9,145      $ —     

FINANCING PAYMENTS

                 

1st Lien Principal + Interest

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ 3,570   

New Facility Payments

    5,400        5,400        5,400        5,400        5,346        5,267        5,185        5,127        5,071   

Vendor Deferrals (Critical Only)

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     

NPIs/ORRIs in Arrears

    —          —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Financing Disbursements

  $ 5,400      $ 5,400      $ 5,400      $ 5,400      $ 5,346      $ 5,267      $ 5,185      $ 5,127      $ 8,641   

New Facility Financing

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

TOTAL CASH FLOW

  $ (20,078   $ (11,291   $ (2,068   $ 16,276      $ 9,555      $ 9,793      $ 6,992      $ 6,742      $ (2,364
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

DIP Repayment

    —          —          —          6,441        9,555        9,793        6,992        1,440        2,938   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

ENDING CASH

  $ 33,524      $ 22,233      $ 20,165      $ 30,000      $ 30,000      $ 30,000      $ 30,000      $ 35,302      $ 30,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

CASH + AVAILABILITY

  $ 33,524      $ 22,233      $ 20,165      $ 30,000      $ 30,000      $ 30,000      $ 30,000      $ 35,302      $ 30,000