QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC - FORM 10-Q - EX-99.1 - QUARTERLY SEGMENT INCOME - May 5, 2010

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10-Q - FORM 10-Q - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCd10q.htm
EX-12 - CALCULATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCdex12.htm
EX-31.1 - CHIEF EXECUTIVE OFFICER CERTIFICATION PURSUANT TO SECTION 302 - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCdex311.htm
EX-31.2 - CHIEF FINANCIAL OFFICER CERTIFICATION PURSUANT TO SECTION 302 - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCdex312.htm
EXCEL - IDEA: XBRL DOCUMENT - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCFinancial_Report.xls
EX-32 - CERTIFICATION PURSUANT TO 18 U.S.C. SECTION 1350 - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCdex32.htm
EX-99.2 - QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS - QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INCdex992.htm

Exhibit 99.1

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.

QUARTERLY SEGMENT INCOME

(UNAUDITED)

 

    2010     2009     2008  
    Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions, subscribers and access lines in thousands)  

Total segment revenue

   $ 2,867      $ 2,905      $ 2,960      $ 3,001      $ 3,095      $ 3,218      $ 3,288      $ 3,292      $ 3,320   

Total segment expenses

     1,381        1,428        1,482        1,509        1,555        1,655        1,851        1,774        1,798   
                                                                       

Total segment income

   $ 1,486      $ 1,477      $ 1,478      $ 1,492      $ 1,540      $ 1,563      $ 1,437      $ 1,518      $ 1,522   
                                                                       

Total segment margin percentage

     52 %      51 %      50 %      50 %      50 %      49 %      44 %      46 %      46 % 

Total access lines

     9,663        9,925        10,170        10,484        10,800        11,127        11,438        11,750        12,058   
                                                                       

Business markets:

                  

Revenue:

                  

Strategic services

   $ 417      $ 409      $ 398      $ 392      $ 385      $ 378      $ 357      $ 340      $ 326   

Legacy services

     447        453        464        478        492        494        510        521        533   
                                                                       

Total strategic and legacy services

     864        862        862        870        877        872        867        861        859   

Data integration

     135        148        153        132        124        163        158        133        116   
                                                                       

Total revenue

     999        1,010        1,015        1,002        1,001        1,035        1,025        994        975   
                                                                       

Expenses:

                  

Data integration

     97        99        113        95        83        105        118        89        80   

Customer service

     28        29        28        28        28        34        38        18        31   

Facilities

     190        201        193        198        201        201        199        200        198   

Segment overhead

     31        31        30        30        33        25        35        33        30   

Network, engineering and other operating

     94        97        98        97        101        101        108        104        102   

Customer acquisition and provisioning

     159        160        154        159        173        183        175        180        169   
                                                                       

Total expenses

     599        617        616        607        619        649        673        624        610   
                                                                       

Income

   $ 400      $ 393      $ 399      $ 395      $ 382      $ 386      $ 352      $ 370      $ 365   
                                                                       

Margin percentage

     40 %      39 %      39 %      39 %      38 %      37 %      34 %      37 %      37 % 

Access lines(1)

     1,969        2,003        2,036        2,067        2,102        2,146        2,190        2,205        2,225   
                                                                       

Mass markets:

                  

Revenue:

                  

Strategic services

   $ 365      $ 355      $ 347      $ 347      $ 349      $ 340      $ 334      $ 333      $ 326   

Legacy services

     818        841        859        889        921        948        978        996        1,031   
                                                                       

Total strategic and legacy services

     1,183        1,196        1,206        1,236        1,270        1,288        1,312        1,329        1,357   

Qwest- branded wireless services(2)

     —          4        20        33        55        89        116        126        129   
                                                                       

Total revenue

     1,183        1,200        1,226        1,269        1,325        1,377        1,428        1,455        1,486   
                                                                       

Expenses:

                  

Customer service

     82        77        85        98        112        106        117        110        128   

Facilities

     42        36        41        47        57        76        114        122        122   

Segment overhead

     16        17        16        19        17        20        22        19        18   

Network, engineering and other operating

     245        261        272        265        252        269        304        276        283   

Customer acquisition and provisioning

     171        165        186        193        199        209        232        238        250   
                                                                       

Total expenses

     556        556        600        622        637        680        789        765        801   
                                                                       

Income

   $ 627      $ 644      $ 626      $ 647      $ 688      $ 697      $ 639      $ 690      $ 685   
                                                                       

Margin percentage

     53 %      54 %      51 %      51 %      52 %      51 %      45 %      47 %      46 % 

Broadband subscribers(1)

     2,852        2,812        2,770        2,741        2,708        2,652        2,599        2,554        2,515   
                                                                       

Video subscribers(1)

     951        940        900        857        839        814        756        716        697   
                                                                       

Wireless subscribers(1)

     922        838        760        738        718        658        708        811        816   
                                                                       

Access lines(1)

     6,673        6,865        7,058        7,310        7,558        7,807        8,039        8,286        8,519   
                                                                       

    2010     2009     2008  
    Q1     Q4     Q3     Q2     Q1     Q4     Q3     Q2     Q1  
    (Dollars in millions, subscribers and access lines in thousands)  

Wholesale markets:

                  

Revenue:

                  

Strategic services

   $ 316      $ 309      $ 306      $ 307      $ 313      $ 316      $ 315      $ 312      $ 308   

Legacy services

     369        386        413        423        456        490        520        531        551   
                                                                       

Total revenue

     685        695        719        730        769        806        835        843        859   
                                                                       

Expenses:

                  

Customer service

     15        14        19        24        31        26        28        30        29   

Facilities

     127        151        155        164        173        198        249        248        252   

Segment overhead

     11        11        13        12        12        14        11        12        12   

Network, engineering and other operating

     53        56        57        56        58        63        75        68        68   

Customer acquisition and provisioning

     20        23        22        24        25        25        26        27        26   
                                                                       

Total expenses

     226        255        266        280        299        326        389        385        387   
                                                                       

Income

   $ 459      $ 440      $ 453      $ 450      $ 470      $ 480      $ 446      $ 458      $ 472   
                                                                       

Margin percentage

     67 %      63 %      63 %      62 %      61 %      60 %      53 %      54 %      55 % 

Access lines(1)

     1,021        1,057        1,076        1,107        1,140        1,174        1,209        1,259        1,314   
                                                                       

 

(1) We have updated our methodology of how we count our subscribers and access lines where we provide the services. We now count broadband subscribers and access lines when we earn revenue associated with them and include only those access lines that provide services to external customers and exclude lines used solely by us and our affiliates. Our new methodology excludes business and wholesale markets customers from our broadband subscribers.

 

   We have also updated our methodology of how we count our partnership based video and wireless subscribers. We now count these subscribers when we earn revenue associated with them, regardless of whether we actually bill the subscribers for the services. Our new methodology also excludes business and wholesale markets customers from our wireless subscribers. Beginning in mid-2009 we began to earn an ongoing commission associated with video customers that we no longer bill so long as they remain active customers of DIRECTV. Because of the change in this commission we have begun to include them in our subscriber counts. We use this same methodology for our wireless subscribers. This methodology change has increased our video subscribers by approximately 57,000 as of March 31, 2010. We believe the methodology updates described above align our subscribers and access lines with our revenue and better reflect our ongoing operations.

 

   We have restated our subscribers and access lines reported as of March 31, 2009 to conform to the current period presentation. The table below quantifies these changes by segment:

 

     March 31, 2009  
     Business
Markets		     Mass
Markets		     Wholesale
Markets		    Total  
     (in thousands)  

Previously reported access lines

    2,582      7,537      1,103    11,222   

Affiliates and us

    (483 )    —        —      (483 ) 

Alignment to billed units

    3      21      37    61   
                       

Currently reported access lines

    2,102      7,558      1,140    10,800   
                       

Previously reported broadband subscribers

    —        2,889      —      2,889   

Excluding business and wholesale customers

    —        (149 )    —      (149 ) 

Alignment to billed units

    —        (32 )    —      (32 ) 
                       

Currently reported broadband subscribers

    —        2,708      —      2,708   
                       

Previously reported video subscribers

    —        832      —      832   

Alignment to billed units

    —        7      —      7   
                       

Currently reported video subscribers

    —        839      —      839   
                       

Previously reported wireless subscribers

    —        747      —      747   

Excluding business and wholesale customers

    —        (1 )    —      (1 ) 

Alignment to billed units

    —        (28 )    —      (28 ) 
                       

Currently reported wireless subscribers

    —        718      —      718   
                       
(2) The decrease in Qwest-branded wireless services revenue in 2010 compared to 2009 is primarily due to fewer wireless subscribers as we transitioned to selling Verizon Wireless services. We recognize revenue from Verizon Wireless services on a net basis, whereas we recognized revenue from Qwest-branded wireless services on a gross basis. We categorize the revenue that we earn from our Verizon Wireless arrangement in strategic services revenue.

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC Reports

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